自1996年我國第一家由民營資本控股的全國性股份制商業(yè)銀行——中國民生銀行(行情 資訊)成立以來，金融領(lǐng)域包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、金融租賃、投資銀行、基金等都有了民營資本的身影。近日，本刊記者就民營資本如何進(jìn)入金融業(yè)等問題專訪了浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長、浙江省國際金融學(xué)會(huì)會(huì)長金雪軍教授。
民營金融已顯出較強(qiáng)的生命力和較高的成長性
民營金融從無到有，經(jīng)歷了一條曲折發(fā)展的道路，從目前情況看，民營金融在國家的金融體系中還處于次要地位。但是，民營金融在較短的時(shí)間內(nèi)已經(jīng)顯示出較強(qiáng)的生命力和較高的成長性，從今后發(fā)展趨勢來看，金融業(yè)中的民營資本規(guī)模將越來越大，地位將越來越重要。
《浙商》：目前，浙江民營金融發(fā)展的現(xiàn)狀如何？
金雪軍：在民營企業(yè)發(fā)達(dá)的浙江省，其民營金融的發(fā)展也早于其他地區(qū)，通過地區(qū)民營金融的發(fā)展，民營企業(yè)得到了創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金和擴(kuò)張發(fā)展所需的資金。浙江早期的民營金融機(jī)構(gòu)一般都是由民營企業(yè)、個(gè)體工商戶、城市居民和農(nóng)戶等按入股方式組建，如溫州的一些城市信用社的資本金就較多地來源于個(gè)人。目前溫州還出現(xiàn)了財(cái)團(tuán)模式，這將是溫州地區(qū)民營資本按照國際先進(jìn)模式發(fā)展民營金融的一種高級形式。浙商銀行、中國工商銀行(行情 資訊)、國家開發(fā)銀行等3家銀行被中國銀監(jiān)會(huì)確定為中小企業(yè)貸款試點(diǎn)銀行。其中，試點(diǎn)銀行中惟一的股份制銀行浙商行總部就位于浙江，而工行的試點(diǎn)省份也被劃定為浙江。
浙江民間資金有8300億元之巨，個(gè)私經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民間借貸尤其活躍。良好的信貸資本操作，不僅使中小民營企業(yè)獲得了有效的資金支持，同時(shí)也讓銀行獲得了可觀的利潤，目前浙江已形成了民營金融企業(yè)借貸的良性循環(huán)和健康的信用環(huán)境。
《浙商》：有人說，地方金融業(yè)可以稱得上是浙江民營的“供血庫”，您對此怎么看？
金雪軍：在浙江，依靠市場自發(fā)形成的塊狀特色經(jīng)濟(jì)，有著與生俱來的“低、小、散”的弊病，由于國有商業(yè)銀行對中小民營企業(yè)貸款的過高門檻和繁瑣手續(xù)，“貸款難”曾一度成為制約這些中小民營企業(yè)發(fā)展的“攔路虎”。
在需要和供給形成矛盾之時(shí)，分布在浙江大大小小的地方金融業(yè)，迅速占領(lǐng)了“向中小民營企業(yè)貸款”這一市場空間。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，在以臺州市商業(yè)銀行、泰隆銀行為代表的當(dāng)?shù)氐胤缴虡I(yè)銀行中，單是中小民營塑料企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，就約占這些金融機(jī)構(gòu)總貸款額的1/10強(qiáng)。從這個(gè)意義上來說，將地方金融業(yè)稱作是浙江民營的“供血庫”，一點(diǎn)也不為過。
民營資本進(jìn)入金融業(yè)要注意什么
《浙商》：您認(rèn)為民營資本渴望進(jìn)入銀行業(yè)主要是出于哪些原因？
金雪軍：民營資本渴望進(jìn)入銀行業(yè)無非有三個(gè)主要的原因，其一，希望進(jìn)入銀行、證券、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)業(yè)后，為企業(yè)搭建平臺，使企業(yè)能在更大范圍內(nèi)利用金融資源，為企業(yè)融資提供便利；其二，將來民營銀行可以上市、套現(xiàn)，這對企業(yè)來說一本萬利；其三，銀行業(yè)發(fā)展空間大，產(chǎn)業(yè)前景好，回報(bào)率高。
《浙商》：目前金融業(yè)有哪些領(lǐng)域?qū)γ駹I資本的進(jìn)入比較敏感，是企業(yè)家們需要注意的？
金雪軍：到上世紀(jì)90年代初，全國3000多家城市信用社和30000多家農(nóng)村信用社中，有相當(dāng)一部分被個(gè)人所“承包”，這些承包者或是某個(gè)信用社的“頭頭兒”，或是地方上幾大銀行的干部。從1996年起，一些地方出現(xiàn)了多起經(jīng)營者卷款外逃事件，加上一些農(nóng)村基金會(huì)、互助會(huì)、錢莊等民間金融組織經(jīng)營不善，多次發(fā)生擠兌事件，這一塊已經(jīng)被監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)格監(jiān)管。
而自身的道德風(fēng)險(xiǎn)和公司治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，則成為監(jiān)管當(dāng)局限制民間資本進(jìn)入我國證券業(yè)的重要原因。實(shí)際上，即便是民營資本經(jīng)營狀況不錯(cuò)，但是由于其沒有國家的信用背景，所以也往往會(huì)因個(gè)別民營證券機(jī)構(gòu)的信譽(yù)出現(xiàn)問題，而導(dǎo)致危機(jī)或風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
《浙商》：您對那些想涉足金融業(yè)的浙商有什么建議？
金雪軍：剛開始的民營金融機(jī)構(gòu)是區(qū)域性的、小范圍的，然后經(jīng)過七八年的時(shí)間，慢慢擴(kuò)大成全國性的金融機(jī)構(gòu)。但是我國現(xiàn)有一些地方性的民營金融機(jī)構(gòu)不具備這種能力。可在小范圍，一個(gè)地區(qū)、一個(gè)省先做起來。
《浙商》：今年12月11日我國銀行業(yè)將對外資全面開放，但是我國中小型民營銀行的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入?yún)s仍然遙遙無期。您怎么看待這一情況？政府又應(yīng)該如何“有所為”？
金雪軍：的確，今年底銀行業(yè)將對外資有一個(gè)較大的放開，而按照銀監(jiān)會(huì)2006年4月的說法，對民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的基本態(tài)度是“資本準(zhǔn)入與機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入?yún)^(qū)別對待，歡迎民營資本，防止關(guān)聯(lián)交易、審慎設(shè)立機(jī)構(gòu)”。事實(shí)上這就等于說民營資本可以參股銀行業(yè)，但是要想成立新的中小型民營銀行是不可能的。在此，中小型民營銀行界定為私人企業(yè)、個(gè)人入股的注冊資本在10億元以下的股份制商業(yè)銀行、信托投資公司等銀行類金融機(jī)構(gòu)。
不過，種種跡象已表明，管理層對民營銀行開禁的態(tài)度日趨明朗。最近政府允許銀行資本上市，等于從側(cè)面允許民間資本進(jìn)入金融業(yè)。此外，去年底國家發(fā)改委有關(guān)文件也規(guī)定，凡是向外國資本開放的領(lǐng)域，都應(yīng)允許民間資本進(jìn)入。把這些看似孤立的政策信號串起來分析，管理層正為有步驟地、穩(wěn)妥地開放金融業(yè)進(jìn)行政策“鋪墊”。
我認(rèn)為，政府可以給現(xiàn)有的小銀行特殊政策，以提高他們對民營中小企業(yè)放款的積極性，另外，還需要成立一些地區(qū)性的民營銀行。股本投資也很重要，現(xiàn)在中國有許多資產(chǎn)不良的信用社，如果允許民營企業(yè)去收購一兩家這種信用社，然后換取金融業(yè)的許可證，我覺得從政府的角度來講，是一個(gè)不錯(cuò)的方法。
|
