| 震后股市·基金觀點
4000點上方壓力重重
掌控兩萬多億資金的證券投資基金，無疑是滬深股市的主導力量，對于地震后股市的運行，他們有怎樣的看法？
就市場關注的焦點問題，記者采訪了部分基金經理，他們總的態度還是相對樂觀的。
記者：當前市場如何看？
基金經理：應該說地震的發生對股市形成了一定的負面影響，但從本周市場的表現來看，顯然股市已對這個負面因素進行了充分反應，所以就我個人的觀點來看，這個事件的影響基本已經過去了，原因就在于這個事件的發生，可能會對經濟和通脹產生影響，但結合全國的總體情況考慮，實際能夠影響的比例很低，本周市場的表現已較為充分地說明了問題。
記者：后市將如何運行？
基金經理：短期來看，市場震蕩反彈的趨勢應該沒有改變，指數應該還有進一步上漲的動力和空間，但4000點作為一個整數關口，還是會對市場構成不小的壓力，能否突破這一關口，還是心中無底。
（對于4000點的壓力，相當部分基金經理保持了謹慎，因為在他們看來，由于宏觀面的不確定性，所以市場能否突破這一障礙，他們并不樂觀。）
記者：后市還有哪些機會值得關注呢？
基金經理：近期來看，房地產和金融行業受調控影響較大，短線需要適當回避。而新能源、醫藥、煤炭等行業，后市還會存在一定的機會。每經記者 李凱
震后股市·熱點板塊
資金流入災后重建概念
突如其來的地震造成了巨大的破壞，引發市場對災后重建的無限遐想，在主力資金的關注下，以醫藥、水泥、鋼鐵為代表的三大板塊輪番啟動。
水泥 產品輻射半徑較小
水泥行業是一個區域性非常強的行業，輻射半徑僅僅三四百公里，所以地震對整個水泥板塊幾乎沒有影響，災后重建真正受益的水泥公司將主要聚焦于四川的水泥公司。
一位私募基金人士認為，因災后重建受益的將會是*ST雙馬（000935，收盤價11.45元）和四川金頂（600678，收盤價7.56元），對其余的上市公司影響均不會太大。考慮到2008年水泥行業供求關系依然較好，水泥行業應該還是主要關注行業龍頭，如海螺水泥（600585，收盤價64.89元）、華新水泥（600801，收盤價28.12元）、冀東水泥（000401，收盤價19.37元）等。
鋼鐵 災后重建拉動需求
目前，建材出現了全球范圍內的供應緊張甚至瘋狂局面，阿聯酋、約旦等中東國家為了緩解鋼價上漲的壓力，不得不取消鋼材進口關稅。但在我國的宏觀調控下，今年一季度我國鋼材產量增速繼續下降，同比增長12.2%，低于去年同期14個百分點，而第二季度因奧運導致的鋼鐵限產則有可能更進一步導致鋼材供應緊張。
從目前的生產趨勢看，國內方面，除災后重建可能導致大量的鋼材需求外，國內鋼材產量增速的放緩有可能會進一步加劇鋼材市場供需的不平衡。第二季度是需求旺季，后期供應面臨不足。
分析人士建議，投資者可以適當關注以下業績較好、建材和長材產量占比較多的鋼鐵上市公司，如唐鋼股份 （000709，收盤價20.02元）、鞍鋼股份（000898，收盤價22.8元）、寶鋼股份 （600019，收盤價14.01元）、武鋼股份（600005，收盤價17.85元）、安陽鋼鐵（600569，收盤價8.24元）以及重慶鋼鐵（601005，收盤價7.27元）等。
醫藥 醫改才是中長期主題
渤海證券分析師認為，此次的地震對于骨傷科藥——云南白藥(000538，收盤價33.82元)，抗感染抗病毒——華北制藥 （600812，收盤價10.41元），以及疫苗生產公司——天壇生物（600161，收盤價15.55元）等，有一定的短線投資機會。
但地震的影響是短期的，而醫改對行業的影響才是深遠的。
申銀萬國分析師羅䴖認為，災情對上市公司業績影響有限，只有業績高速增長，質地優良的公司才有真正的投資機會。由于醫藥股成為基金配置選擇，并且有大宗原料價格持續上漲，手足口病和地震使得藥品需求大量增長，使得近幾個交易日醫藥板塊全面大漲。
羅䴖認為，回顧去年和今年一季度上市公司業績，好公司不多，能夠長期投資的公司更少，在當前市場環境下，醫藥板塊能夠獲得較好的收益，但是長遠來看，建議投資者關注高速增長的優質股票，比如像云南白藥、海正藥業（600267，收盤價23.41元）、科華生物（002022，收盤價27.09元）。S哈藥（600664，收盤價12.75元）股改啟動，業績也將迎來高速增長。 每經記者 毛晉楠 崔丹 王清海 魏玉卿 肖艷
|
