社保基金首度以市場化的方式進軍合伙制的私募股權投資基金。全國社會保障基金理事會昨天宣布，經國務院批準，全國社保基金可將不超過總資產10%的資金用于投資產業基金和股權投資基金。
國務院于4月份批準了上述決定，10%的投資比例由財政部、人力資源與社會保障部同意后確定。
據新華海外財經報道，在獲得國務院批準后，社保基金已選擇兩只人民幣基金作為其首批投資對象。這兩只基金分別由私人資本運營公司鼎暉投資和弘毅投資設立。鼎暉投資和弘毅投資均希望從國內有限責任合伙人處募集50億元（合7.2億美元）的資金。
目前，鼎暉投資和弘毅投資的主要LP（Limited Partner，有限合伙人）已基本敲定。消息稱，社保基金將分別向兩只基金投資20億元。其中，弘毅投資該期人民幣基金的其他LP還包括聯想控股和中銀投資，兩者將分別投資20億元和5億元。而鼎暉投資的投資人除社保基金外，還包括國家開發公司旗下的中國投資擔保有限責任公司。社保基金不參與上述基金的具體管理和投資。
資料顯示，截至2007年末，社保基金權益4140億元，加上受托管理的行業統籌基金和個人賬戶中央補助資金，基金總資產市值達5162億元。以10%的比例計算，社保基金可投資產業基金和股權投資基金的總規模超過500億元。社保基金可能成為中國人民幣私人資本交易市場最大的資金來源。
進軍私人資本基金前，社保基金已經獲得特批，對兩只私人資本基金進行了投資。其中一只是和比利時方面合作的雙邊基金，另一只是渤海產業投資基金。
此外，社保基金已借道信托進入實業。今年5月11日，全國社保基金理事會與國家開發銀行首筆信托業務合同簽字儀式在京舉行。社保基金借助北京國際信托投資公司的平臺，向西部大開發重點建設項目重慶至長沙高速公路投資10億元。
資料顯示，全國社保基金2003年進入中國股票市場，2004年開展股權投資，2006年進入全球資本市場，2006年底受托管理部分個人賬戶資金。經過8年的發展由2001年底不足100億美元到2007年底超過700億美元，增加了6倍多；成立以來年化收益率超過11%。
可查的資料顯示，鼎暉投資基金成立于2002年，其前身是中金公司的直接投資部，中金公司是中國最早開展直接投資業務的投資銀行。鼎暉創始人吳尚志此前曾任中金公司直接投資部董事總經理。該基金現由斯坦福大學基金、新加坡政府投資公司等全球60多家知名投資機構出資成立，規模達30多億美元。其投資的蒙牛乳業、百麗鞋業等成長型民營企業在業內口碑良好。
弘毅投資成立于2003年，是聯想控股成員企業中專事股權投資及管理業務的子公司。弘毅投資參照國際PE公司慣例設立，已募集三期外幣基金。以趙令歡為首的基金管理人已在國內投資了10多個項目.。
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