世界糖果行業的格局將就此改寫。昨日，箭牌糖類有限公司宣布，與瑪氏公司達成一項價值230億美元的合并協議。
此次交易中，瑪氏出資約110億美元，高盛提供57億美元貸款安排，沃倫·巴菲特(Warren Buffett)旗下的伯克希爾·哈撒韋公司提供了44億美元的后償貸款。交易結束后，箭牌將作為一家分開的、獨立經營的子公司運作，總部繼續設在芝加哥。
“這宗合并將兩家強勢而又具有互補性的糖果公司合為一體。”箭牌總裁兼首席執行官比爾·佩瑞斯表示。提議中的交易需要滿足例行的完結條件，包括股東的批準以及政府管理機構的相關審批。根據預計，整個合并預計將在6-12個月內完成。
據了解，瑪氏同意為箭牌普通股和B類普通股的股票每股支付現金80美元，整宗交易價值約為230億美元。交易條款得到了箭牌董事局的一致批準。基于箭牌公司股票4月25日62.45美元的收盤價格，以及過去3個月59.88美元的加權平均股價，對于箭牌公司的股東而言，這一價格分別相當于28％和34％的溢價。這一價格同時相當于箭牌公司2007年凈銷售額的4.3倍，以及箭牌2007年每股盈利的逾35倍。
分析人士認為，瑪氏火速收購箭牌，很可能會掀起行業內的整合浪潮。隨著牛奶和食糖價格的上漲，美國糖果行業的競爭將日益激烈。而隨著此項交易的達成，已持續數年的吉百利和好時的并購談判，將有望于近期花開蒂落。
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