劉曉人要在充滿洋味的VC行當(dāng)里跟那些西裝紳士們一較高下。他身后，躁動(dòng)著8000億的浙江民間游資
第一次在杭州見(jiàn)到劉曉人，印象深刻。從寶馬里鉆出來(lái)的“劉總”竟穿了一雙紅、銀兩色相間的旅游鞋，印象中只有混跡于街頭的嘻哈少年才會(huì)穿這么扎眼的東西。臉色青黑且瘦削，也許是在他床頭貼著一張“醒即起”字條的緣故吧。但他精神很好，講話時(shí)直著脖子，眼睛瞪著你，鏗鏘有力像打連珠炮。
第二次再見(jiàn)他是在北京友誼賓館。上身里面穿紅黃相間的T恤，外面再套一件很舊的長(zhǎng)袖白襯衫，再配上那雙紅銀雙色的旅游鞋，堪稱(chēng)絕配！走在大街上，沒(méi)人會(huì)不把他當(dāng)作個(gè)進(jìn)城打工的農(nóng)民兄弟。當(dāng)時(shí)他正讀一本書(shū)：《向解放軍學(xué)習(xí)》！
劉很快就要出名了。
他是典型的草根浙商，17歲就開(kāi)始做生意，把家鄉(xiāng)特產(chǎn)雞血石賣(mài)到臺(tái)灣和東南亞，從無(wú)到有由小而大，后來(lái)就介入到更多的傳統(tǒng)行當(dāng)中。今年6月，劉曉人獨(dú)資成立杭州紅鼎創(chuàng)業(yè)投資有限公司。這被稱(chēng)為中國(guó)民營(yíng)資本的第一家風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）公司。劉曉人準(zhǔn)備把自己的3000萬(wàn)元都拿出來(lái)投，他能隨時(shí)調(diào)動(dòng)的投資伙伴的資金還有幾億元人民幣。
VC這個(gè)行當(dāng)，從1996年隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)第一次浪潮從硅谷著陸中關(guān)村以來(lái)，就一直是不折不扣的“洋”產(chǎn)業(yè)。概念是舶來(lái)品，錢(qián)是國(guó)外基金給的，花錢(qián)的人是美國(guó)商學(xué)院和《財(cái)富》500強(qiáng)培養(yǎng)出來(lái)的，規(guī)則自然盡是照搬，退出手段也以海外上市為優(yōu)。
VC業(yè)突然冒出來(lái)一個(gè)劉曉人，不能不叫人驚奇。劉并不形單影只，他只是浙江民間成百上千個(gè)草根商人中的平凡一員，而這個(gè)群體掌握的游資足足有8000億元。
浙江中大集團(tuán)投資有限公司總經(jīng)理胡小平說(shuō)，浙江民間游資，有1/3專(zhuān)門(mén)對(duì)準(zhǔn)炒地產(chǎn)、股票、期貨等投機(jī)行為，另有1/3屬于資源類(lèi)和行業(yè)類(lèi)的戰(zhàn)略投資，比如去巴西、南非投資礦山、森林，在全國(guó)各地發(fā)展物流和商貿(mào)。而剩下1/3是被大集團(tuán)用來(lái)做多元化投資、需要長(zhǎng)期管理的新項(xiàng)目。胡小平做了一個(gè)簡(jiǎn)單的假設(shè)，8000億游資，如果有1/10，甚至是1/100被轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)投資，“那就是一股多么巨大的力量！”
溫州的炒房、炒股、炒煤團(tuán)，劉曉人說(shuō)他從來(lái)沒(méi)有參加過(guò)，但“憑直覺(jué)”，劉曉人覺(jué)得“國(guó)內(nèi)的縫隙市場(chǎng)更值得去找尋”。
劉曉人對(duì)浙江民營(yíng)企業(yè)發(fā)家所依靠的傳統(tǒng)制造業(yè)憂心忡忡。“在國(guó)內(nèi)，競(jìng)爭(zhēng)太激烈，每個(gè)行當(dāng)?shù)姆e累和壁壘都很深，要過(guò)河就必須跳過(guò)去，已經(jīng)沒(méi)有石頭可摸。在國(guó)外，做得好一點(diǎn)老外就設(shè)計(jì)條款來(lái)壓制你。”尤其像劉曉人所長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的手工藝品行業(yè)，基本上是面向國(guó)外市場(chǎng)，時(shí)時(shí)都有受制于人的風(fēng)險(xiǎn)。
在劉曉人看來(lái)，危險(xiǎn)隨時(shí)都可能降臨。柏林墻倒掉之前三個(gè)月，有人還在喊：柏林墻百年不會(huì)倒！但三個(gè)月后它就倒了！
劉曉人可不想坐以待斃，他找到一個(gè)非常新的領(lǐng)域。
我要干了！
通過(guò)親友引薦投資項(xiàng)目，賺了分紅、虧了拉倒，劉曉人早就習(xí)慣了這種在浙江民間普遍的投資方式。十多年來(lái)，他在傳統(tǒng)行業(yè)投資有幾十個(gè)項(xiàng)目，平均回報(bào)在20%左右。五年前，劉曉人成了專(zhuān)職的投資人，兩年前，他投了第一筆錢(qián)給一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，帶來(lái)百分之幾百的回報(bào)，嘗到“以前從未有過(guò)的甜頭”。
本來(lái)劉曉人就是想在私下里繼續(xù)做個(gè)人投資，但一件小事令他改變了主意。一年前，劉曉人看上一個(gè)網(wǎng)站，打電話過(guò)去跟站長(zhǎng)聊天。“我是浙江來(lái)的，想給你這個(gè)網(wǎng)站投資。”劉曉人說(shuō)得很直接。那邊回答得也干脆：“我們不要人民幣。我們只要美金。”劉曉人很生氣。“我用人民幣投資在任何場(chǎng)合都受到尊重，為什么在這個(gè)地方就偏偏不受人尊重？”于是，他得出個(gè)結(jié)論：“互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)地方，有挑戰(zhàn)性！”
他后來(lái)才明白美金和人民幣之間的差別。美金的背后，是成熟的VC機(jī)制，第一筆、第二筆、第三筆，一步步來(lái)，并且隨同資金進(jìn)入的有西方管理經(jīng)驗(yàn)的傳承。在這方面，拿著人民幣的本土投資者遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與其相比。
劉曉人說(shuō)：“有時(shí)候一件事把你靈魂深處觸動(dòng)了，就把你整個(gè)人都改變了。”圍繞這件事，劉曉人前后想了幾個(gè)月，然后跟身邊的人說(shuō)：“我一定要干這件事！做不好我不罷休！ 20年以后，我要用人民幣，在中國(guó)的舞臺(tái)上跟老外的美金共舞！”
下定決心后的整個(gè)一年都在做準(zhǔn)備。劉曉人要把傳統(tǒng)行業(yè)的老底兒都處置好，為VC事業(yè)騰出資源和精力。第一，把權(quán)力下放，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)都交給親戚以及相信的老團(tuán)隊(duì)來(lái)管理。第二，把不必要的資產(chǎn)處理掉，比如投資的舞廳、飯館，都賣(mài)掉并且收回資金。第三，跟同道、股東和盤(pán)托出VC計(jì)劃，說(shuō)服他們一起干。
很多人還對(duì)幾年前的“網(wǎng)絡(luò)泡沫”心有余悸，他們提醒劉曉人：這東西“燒錢(qián)”！劉曉人回?fù)粽f(shuō)：你們一天到晚搓麻將、賭博、養(yǎng)“小蜜”，這才叫燒錢(qián)！到國(guó)外去引進(jìn)一套設(shè)備還是中國(guó)生產(chǎn)的，放著一年都不會(huì)用！相反，那些做互聯(lián)網(wǎng)的年輕人，吃方便面、大排擋、出差也不住高檔酒店，最多也就是買(mǎi)輛跑車(chē)，但這是能帶來(lái)激情的東西，即使交點(diǎn)學(xué)費(fèi)，也是為著理想而摸索。“多么可愛(ài)的年輕人！”
劉曉人說(shuō)自己做人正、辦事透明、在圈子里有誠(chéng)信的好名聲，這在VC業(yè)應(yīng)該同樣管用。
亞洲金融風(fēng)暴期間，劉曉人給一些臺(tái)灣商人發(fā)貨過(guò)去后竟然毫無(wú)音訊，原來(lái)是對(duì)方破產(chǎn)、沒(méi)辦法付錢(qián)。但劉曉人從來(lái)沒(méi)有追著去打官司。等到金融風(fēng)暴過(guò)后，臺(tái)灣商人起死回生，就反過(guò)來(lái)給劉曉人加倍的回報(bào)。這一次做VC，臺(tái)灣以及東南亞的商人朋友都愿意掏出錢(qián)來(lái)，總共有上億的資金，由劉曉人支配。
選人秘訣
劉曉人不相信高科技行業(yè)比傳統(tǒng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更大，而是認(rèn)為恰恰相反。高科技行業(yè)里有隨處可得的高學(xué)歷人才，而相對(duì)而言，傳統(tǒng)行業(yè)從業(yè)者的文化水平素質(zhì)相對(duì)要低。
作家陳丹青在美國(guó)住了十幾年回來(lái)，看到上海大街上有人打架打到流血，他很驚奇，因?yàn)樵诿绹?guó)十幾年都沒(méi)看到過(guò)。這啟發(fā)了劉曉人。他設(shè)問(wèn)，你見(jiàn)過(guò)一個(gè)背著小提琴的年輕人在大街上跟人打架嗎？很少見(jiàn)。清華大學(xué)的學(xué)生鬧矛盾打架是不是比一般大學(xué)少？當(dāng)然。是什么道理？是素質(zhì)問(wèn)題。
在傳統(tǒng)行業(yè)，一般投資一個(gè)企業(yè)就一個(gè)人干，或者一家子干。而在高科技行業(yè)創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生，一般不會(huì)一個(gè)人單獨(dú)干，常常就是一個(gè)團(tuán)隊(duì)。三五個(gè)同學(xué)，彼此技能互補(bǔ)，周?chē)�有一個(gè)小圈子。劉曉人說(shuō)，相信三個(gè)人要比相信一個(gè)人更保險(xiǎn)，相信一個(gè)團(tuán)隊(duì)要比相信一個(gè)家庭可靠性高。
了解創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生有直接的方式。大學(xué)四年的學(xué)習(xí)成績(jī)和校園生活就可以說(shuō)明這個(gè)人的基本素質(zhì)；還可以通過(guò)他的班主任寫(xiě)推薦信、給創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)簽字等方式考察他。如果要投資20萬(wàn)以上，那就要求系主任再寫(xiě)推薦信；更高的投資比如50萬(wàn)、100萬(wàn)，就要校長(zhǎng)、共青團(tuán)主席、學(xué)生會(huì)主席寫(xiě)信和簽字。
最核心的一點(diǎn)是“孝”：這個(gè)人孝敬父母嗎？不要認(rèn)為這是小事，劉曉人說(shuō)，一個(gè)孝順父母的人必定是一個(gè)忠誠(chéng)的人；但有時(shí)候一個(gè)忠誠(chéng)的人卻不一定孝順。“孝順來(lái)自良心，而忠誠(chéng)度在企業(yè)很重要”。
劉曉人把人分為三類(lèi)：惡人，沒(méi)有辦法在一起做事，要敬而遠(yuǎn)之；邪人，這種人有點(diǎn)壞，但可以帶好他；好人，即善良的人、孝順的人，盡管有時(shí)做事不很利索，搶奪先機(jī)不夠敏感，但他會(huì)很悉心地培養(yǎng)這種人，時(shí)時(shí)指點(diǎn)。他說(shuō)：“人肯定是天使的一面多一點(diǎn)，魔鬼的一面少一點(diǎn)。所以你要去感化、說(shuō)服。”
劉曉人說(shuō)，找專(zhuān)家、雇團(tuán)隊(duì)、請(qǐng)顧問(wèn)這些普遍規(guī)則會(huì)向老外學(xué)習(xí)，但“在中國(guó)的特點(diǎn)關(guān)鍵還是看人的問(wèn)題”。第一，要深入到各個(gè)行業(yè)，做出模式創(chuàng)新才是關(guān)鍵。第二，就是建立起好的團(tuán)隊(duì)，能夠持續(xù)地適應(yīng)和創(chuàng)新。
VC先驅(qū)?
劉曉人對(duì)浙江民間游資走向VC的“大勢(shì)”抱有信心。
在浙江民間流傳著一些特殊的融資方式。當(dāng)無(wú)法獲得銀行貸款時(shí)，任何人可以發(fā)起集會(huì)，邀請(qǐng)友人、親戚參加，說(shuō)明用錢(qián)的理由，募得的資金沒(méi)有利息，完全是互助形式。另外還有一種類(lèi)似的集會(huì)叫做“活會(huì)”，以招標(biāo)方式籌集資金，有利息、實(shí)行會(huì)員制，加入者期望投入的資金有一定程度的增值。從某種程度上講，劉曉人認(rèn)為這已經(jīng)具備了天使投資或風(fēng)險(xiǎn)投資的雛形。他甚至預(yù)言，浙江正在從一個(gè)傳統(tǒng)的行業(yè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向一個(gè)資本市場(chǎng)，而這樣的轉(zhuǎn)變，會(huì)帶動(dòng)整個(gè)中國(guó)資本市場(chǎng)火起來(lái)。
所以劉曉人覺(jué)得，即使今天不是自己，明天也會(huì)有另一個(gè)浙商跳出來(lái)做相同的事。“浙江企業(yè)家有一個(gè)特點(diǎn)：即使不引導(dǎo)，也都會(huì)看到大的方向和趨勢(shì)”。比如炒房、炒煤、到國(guó)外去收購(gòu)資源，談不上大家是特地抱團(tuán)運(yùn)營(yíng)，而是不約而同看到了相似的商業(yè)模式和利益。
當(dāng)然，做VC并非易事。即使在浙江，也很少有企業(yè)家會(huì)像劉曉人一樣把錢(qián)投給只見(jiàn)過(guò)數(shù)面的陌生人；而劉曉人即使投了也要依據(jù)習(xí)慣占大股，若不能控制就不太放心。一些悲觀的分析人士說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)投資在缺乏誠(chéng)信、制度不健全的中國(guó)，找不到相應(yīng)的文化基礎(chǔ)和商業(yè)基礎(chǔ)。
但劉曉人仍然相信，中國(guó)的本土特色能夠孕育出特有的VC模式。在他看來(lái)，中國(guó)文化是一種天下文化，有一種巨大的包容力；中國(guó)文化五千年從來(lái)沒(méi)斷過(guò)，它能不停地吸收營(yíng)養(yǎng)和創(chuàng)新。（文/本刊記者 程苓峰 實(shí)習(xí)生王婧對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）
附文
黃輝：民間VC尚在萌芽期
民間游資來(lái)做專(zhuān)業(yè)的投資，這還是個(gè)別行為。國(guó)內(nèi)所謂的私募市場(chǎng)還沒(méi)有發(fā)展起來(lái)，現(xiàn)在都是不規(guī)范的操作，不像國(guó)外私募基金非常發(fā)達(dá)，而且規(guī)模也大到幾千億。私募資金是介于投資者和投資機(jī)會(huì)之間的專(zhuān)業(yè)中介。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)中介缺乏，還是投資者直接去找金融市場(chǎng)。像溫州有一定的中介模式，這種模式相當(dāng)于商會(huì)，但還不是中介。中介模式是投資者把錢(qián)交給私募基金，私募基金公司尋找機(jī)會(huì)，是專(zhuān)業(yè)的投資公司。
為什么國(guó)內(nèi)很多私募基金都是國(guó)外公司？因?yàn)樗鼘?duì)投資機(jī)會(huì)的把握很專(zhuān)業(yè)，投資以后也有能力管理投資機(jī)會(huì)，也能帶進(jìn)一些資源，把投資機(jī)會(huì)進(jìn)一步發(fā)展。
天使投資的模式在溫州民間非常多。它是基于投資者和被投資人有特殊的信賴關(guān)系。比如親戚，贏錢(qián)了大家高興，輸了大家也還是親戚。這種模式做不大，做不成一家投資公司。
國(guó)外的VC其實(shí)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)物。像美國(guó)大公司非常多，公司變大后創(chuàng)新能力一定往下走。那誰(shuí)在創(chuàng)新？是小公司在VC的驅(qū)動(dòng)下創(chuàng)新。大公司內(nèi)部缺乏創(chuàng)新，就愿意花高價(jià)收買(mǎi)成功的創(chuàng)新，收買(mǎi)有很大市場(chǎng)前景的技術(shù)。這個(gè)鏈條已經(jīng)成熟了。
反觀中國(guó)，大公司還比較少，所以VC所賴以生長(zhǎng)的市場(chǎng)并不大。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的VC有一個(gè)趨勢(shì)：投中后期項(xiàng)目、風(fēng)險(xiǎn)小。為什么？因?yàn)槭〉谋壤荒芴蟆，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)大部分大公司都是國(guó)企，不可能花很多錢(qián)買(mǎi)專(zhuān)項(xiàng)技術(shù)，所以VC只能期望所投的公司在短期內(nèi)上市。這樣對(duì)機(jī)會(huì)的選擇就嚴(yán)格了很多，反過(guò)來(lái)，也制約了VC發(fā)展。
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