吸引創投領跑全國中關村筑起投融資“暖巢”
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時間：2006-11-28 11:22:41 來源：中國高新技術產業導報
作者： 我來說兩句 |
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吸引創投領跑全國中關村筑起投融資“暖巢”
投融資環境建設一直是國家高新區建設中的一項重要內容。今年是“十一五”規劃的開局之年，中關村科技園區有何新動向，在投融資環境方面將以怎樣的新面貌示人？日前，本報記者采訪了中關村科技園區投融資處處長邵順昌，他堅定地表示：“中關村科技園區正在努力打造投融資環境，目前已走在全國前列。”
創投北上中關村
２００６年，中關村迎來了前所未有的創業投資熱潮。一時間，國際風險投資機構紛紛到北京考察，各大證券交易所云集中關村“招攬生意”，包括納斯達克交易所、倫敦ＡＩＭ交易所、德意志交易所、新加坡交易所等，你方唱罷我登場，萬千商機蓄勢待發。
“從今年上半年的情況看，國際風險投資機構的關注點正在北移，重點區域就是北京。”邵順昌介紹說，２００６年上半年，北京市吸引風險投資的總量超過了去年，共發生創業投資案例４９個，涉及資金３．９２億美元。據統計，在今年全國創業投資案例涉及資金前十位的城市中，北京居首位；上海居第二，涉及資金１．５７億美元；其他９個城市涉及資金之和還不到北京市的一半。
創業投資北移的另一個表現是，今年以來，科技部、國家發改委、中國人民銀行、銀監會等多個部門都在研究和出臺有關如何扶持中小企業自主創新的政策，很多政策的試點都在北京。其中，非上市股份公司代辦股份轉讓系統的惟一試點地區就在中關村科技園區。
北京的獨特優勢決定了創業投資的北移。北京是全國自主創新集群的高地，國家在這一地區投入了大量的教育、科技、文化等力量。僅中關村地區就聚集了全國３６所大學；北京每年高校畢業生達４０萬人，其中近１０萬人留在北京工作和生活；北京的兩院院士占全國１／３強；另外，國家在北京投入的重點科技項目在全國遙遙領先。難怪邵順昌高興地表示：“中關村正成為全國創業投資最活躍的區域。”
政策支持引導不可少
對科技型中小企業的投資存在較大的風險和不確定性，加之創業企業與投資者之間存在較為嚴重的信息不對稱，創業企業尚無法建立起商業盈利的理性預期，因此，純粹市場化的資本一般不會輕易介入。為了吸引更多的風險投資，分擔風險投資機構的風險，中關村科技園區正在積極探索、大膽創新。
從２００１年開始，中關村與３２家風險投資機構簽訂了合作協議，并跟進投資了２２家次的成熟項目。今年以來，中關村又新增了兩種跟進投資方式，一種是今年年初開始實施的“孵化＋創投”模式，對象是孵化器內的科技型企業，單比額度在３００萬元以內；另一種跟進投資模式是引導基金參股創業投資企業。“中關村科技園區將在今年年底實施２只基金，圍繞規劃的重點產業，起到天使投資的作用”。
中關村高科技產業促進中心常務副主任陳里評價，以上兩種投資方式改變了過去的被動跟投模式，對增加園區企業的信心和吸引風險投資起到了重要作用。
中關村科技園區管委會先后制定了多項政策，鼓勵風險投資機構投資科技型中小企業。這些政策措施包括：凡風險投資機構投資園區內企業，園區管委會可以參股投資，與之共擔風險。園區管委會提供給風險投資１０％的風險補貼，上限是１００萬元，對風險投資機構而言，這項政策相當有吸引力。如果風險投資機構在北京注冊，園區管委會可以對其房租、購買辦公樓給予補貼。此外，對于風險投資機構所投資的企業，園區管委會給予政策傾斜，使企業可以獲得更多的資金支持，從而間接地降低風險投資機構的風險。有了諸多政策的“厚愛”，風險投資機構大可放心一搏。
對癥下藥 完善投融資環境
隨著這股投資熱潮的涌動，一些新的問題日漸顯現，特別是園區企業的自身融資能力問題比較突出，有些企業的財務管理有問題，有些企業的商業計劃書寫得不規范。“有一家園區企業，開始在香港上市沒有成功，后又到納斯達克上市也沒有成功，原因竟然是不會寫商業計劃書。”邵順昌惋惜地說。
中關村科技園區在欣喜的同時對自身的投融資環境建設提出了新的戰略目標。
事實上，在過去一段時間里，政府有關部門和中介機構都曾做過一些幫助企業提升融資能力的培訓工作。但是，由于方向不明確，沒有對癥下藥，一些企業常常是聽了課就走，沒有什么實際效果。
“明年中關村將下力氣解決這一問題，實施提升企業融資能力的計劃。”邵順昌表示，中關村將針對不同發展階段的企業，針對不同的問題做出系統安排，有針對性地進行培訓，從而在融資方面助企業一臂之力。
此外，投資機構與園區企業的信息不對稱也是困擾中關村科技園區的一大問題。２００５年初，中關村就成立了投融資促進中心，主要任務就是把投資機構和企業的信息進行對接。“園區內的投融資信息都將在這個平臺上展現。”邵順昌介紹，現在這個數據庫里包括了孵化器的數據庫、ＶＣ的數據庫、“瞪羚計劃”庫、擔保公司數據庫、重大項目產業數據庫、創新基金數據庫以及一些企業信息的數據庫等。投融資促進中心將這些數據庫集成，從而提出有價值的信息。
經過一年多的建設，投融資促進中心的價值已經初步顯現，并使中關村的投融資平臺日漸完善。著眼于未來，投融資促進中心將再接再勵：一是每年推出１００家中關村最具投資價值的企業，讓投資機構更了解企業的運營狀況；二是推出一批最活躍的風險投資機構，讓企業了解投資機構的實力；三是推出一批最守信用的中介機構，如會計師事務所、律師事務所、券商等等，進一步完善對投融資雙方的服務功能。“明年的中關村投融資環境建設工作會更加務實。”邵順昌表示。
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