其實(shí)，打開“銅都貸”官網(wǎng)，筆者就大概看懂了他們在玩什么把戲。首頁顯示的6個(gè)項(xiàng)目，10天以內(nèi)的超短標(biāo)，占了4個(gè)。剛到人人聚財(cái)工作的時(shí)候，筆者的不少朋友，都希望能在人人聚財(cái)平臺(tái)上買到短標(biāo)，越短越好。在他們看來，這種投資叫“立竿見影”，殊不知，像“銅都貸”這樣的超短標(biāo)頻頻露面的平臺(tái)，離“提現(xiàn)困難”僅一步之遙。
前不久，世界上第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、Zopa（英國）對外宣布，將停止接收一年期貸款申請。對于投資人來說，這不是個(gè)好消息；但是對于借款人來說，一年期的貸款其實(shí)并不受歡迎。而在美國，Lending Club和Prosper上的貸款主流產(chǎn)品期限也是3—5年。
其實(shí)這個(gè)道理很好理解，比如我們分期買車買房，聰明的人一定選擇分期，而且期限越長越好。這里的聰明人，是指那種懂得怎么讓錢生錢的人。
有近兩年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的人人聚財(cái)CEO許建文也說，對于成熟的、規(guī)矩的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)來說，收益一定是往下走的，一定會(huì)在融資方、投資方、擔(dān)保方和平臺(tái)方四個(gè)方面尋求一個(gè)最佳結(jié)合點(diǎn)。對于投資方——理財(cái)用戶來說，投資12個(gè)月的項(xiàng)目收益，一定高于3個(gè)月、6個(gè)月的收益，投資24個(gè)月的項(xiàng)目收益，一定高于12個(gè)月的收益。
“銅都貸”在這時(shí)候發(fā)布這樣的公告，不知道能不能安撫那1.2億元余額所有者的投資人的心，筆者在此再次提醒大家：對于那些頻頻出現(xiàn)超短期融資項(xiàng)目的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，要特別謹(jǐn)慎，能不碰堅(jiān)決不碰，可以負(fù)責(zé)任地告訴大家，這不正常。
堅(jiān)決不碰單個(gè)項(xiàng)目融資金額巨大的平臺(tái)
還以“銅都貸”為例，其首頁顯示的6個(gè)項(xiàng)目，4個(gè)金額50萬元，2個(gè)金額20萬元——這不是做“小貸”的節(jié)奏。其實(shí)，最近出現(xiàn)運(yùn)營困難、提現(xiàn)困難、包括跑路赤裸裸地詐騙的平臺(tái)，都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，那就是單個(gè)項(xiàng)目融資金額巨大，“銅都貸”是這樣的，“天力貸”還是這樣的。殊不知，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的出發(fā)點(diǎn)或者說生命力、競爭力，是協(xié)助政府解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題、是促進(jìn)民間金融陽光化、是作為大型金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充——說簡單直白點(diǎn)兒，就是幫助那些或因企業(yè)流水不夠、或因單筆借款金額過少等等原因，在銀行融資比較困難的小微企業(yè)高效率、低成本地實(shí)現(xiàn)融資。
再看已經(jīng)規(guī)范運(yùn)營了快兩年時(shí)間的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“人人聚財(cái)”，其首頁顯示的8個(gè)項(xiàng)目中，僅有一個(gè)50萬元、9個(gè)月的“短期周轉(zhuǎn)”項(xiàng)目（據(jù)人人聚財(cái)網(wǎng)站描述，融資客戶1994年開始在深圳做皮毛貿(mào)易，主要生產(chǎn)和外銷化妝用的毛刷，月均銷售額980萬元左右，在深圳有3套房產(chǎn)），其余項(xiàng)目融資金額均在10萬以內(nèi)（含1個(gè)10萬元、有抵押、有擔(dān)保項(xiàng)目）。因?yàn)轫?xiàng)目總體金額增速，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上平臺(tái)新增注冊用戶增速，人人聚財(cái)CEO許建文最近也急得焦頭爛額：投資人相信咱們，把錢放在人人聚財(cái)平臺(tái)上，買不到項(xiàng)目也不行啊；但是我們也要面對一個(gè)現(xiàn)實(shí)情況，合作機(jī)構(gòu)推薦給我們的融資企業(yè)（法人），大多數(shù)是那些重新裝修下店鋪啊，需要個(gè)五萬八萬的、旺季進(jìn)貨資金緊缺啊，需要個(gè)三萬兩萬的。為了加大和第三方（有金融牌照的小貸公司、擔(dān)保公司等）合作的力度和廣度，公司專門委任了一個(gè)對接副總裁和項(xiàng)目總監(jiān)，全國各地考察優(yōu)秀的、有實(shí)力的第三方合作機(jī)構(gòu)。筆者曾向公司推薦過兩個(gè)項(xiàng)目，一個(gè)是用股票（流通股）做抵押的2000萬元的項(xiàng)目、一個(gè)是用銀行承兌匯票做抵押的300萬元的項(xiàng)目，都被CEO許建文婉拒，介紹去了其他金融機(jī)構(gòu)。“不能為了做項(xiàng)目而做項(xiàng)目，不能為了做量而做量，要對平臺(tái)負(fù)責(zé)，要對投資人（理財(cái)用戶）的負(fù)責(zé)。”是許建文天天都要強(qiáng)調(diào)的。
“銅都貸”事發(fā)后，據(jù)第三方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在其平臺(tái)待還排名中，注冊用戶名“xiaoxu”的待還金額為3800萬元，占待還總金額1.2億元的35.3%；注冊用戶名“小舒2”的待還金額為1400萬元，注冊用戶名“阿旺”的待還金額為1200萬元，注冊用戶名“阿龍”的待還金額為1000萬元。如出一轍，上月倒閉的“天力貸”待還金額排名中，奪得首位的是注冊用戶“l(fā)iusq”，待還金額2000多萬元；注冊用戶“dyjun123”待還金額1563萬元。
其實(shí)大家可以想一想，什么樣的企業(yè)，需要融資如此巨大，而又不走、或者是走不了銀行渠道；更應(yīng)該想一想，一個(gè)小小P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，把“寶”都壓在一家企業(yè)、一個(gè)人身上，萬一出現(xiàn)預(yù)期或壞賬，平臺(tái)有兜底的實(shí)力嗎？平臺(tái)有兜底的意愿嗎？平臺(tái)投資者的資金安全還有保障嗎？
自營項(xiàng)目過多的平臺(tái)盡量回避
在剛剛落幕的“互聯(lián)網(wǎng)金融峰會(huì)”上，人人聚財(cái)CEO許建文做的《P2P網(wǎng)貸進(jìn)入3.0時(shí)代》主題報(bào)告，受到政府官員、專家學(xué)者、業(yè)界精英、媒體記者們的認(rèn)可。
對于國內(nèi)而言，P2P網(wǎng)貸模式是舶來品，全球第一家網(wǎng)貸平臺(tái)Zopa于2005年在英國上線運(yùn)營，這種純信用純線上交易的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)也開始被國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者看中，陸續(xù)試水。
2007年，中國第一家純線上網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸正式成立，許建文把它稱作P2P網(wǎng)貸“1.0模式”。然后，由于中國公民信用體系尚未規(guī)范，這類難見借貸雙方真實(shí)信息的借貸平臺(tái)實(shí)際上很難保護(hù)投資者的資金安全。“借貸交易不上征信報(bào)告、沒有相應(yīng)的懲罰機(jī)制，傳統(tǒng)的P2P模式是很難復(fù)制國外的純數(shù)據(jù)處理而不借助線下業(yè)務(wù)。征信系統(tǒng)的不健全也注定了1.0模式平臺(tái)規(guī)模的局限性。”
為了保證貸款工作的安全，本土的網(wǎng)貸公司開始有意識(shí)地對傳統(tǒng)的線上信貸進(jìn)行改進(jìn)，即采用線上和線下并行運(yùn)營的“O2O方式”來進(jìn)行，也是后來的“2.0模式”。網(wǎng)貸平臺(tái)則同時(shí)承擔(dān)了信息中介和風(fēng)險(xiǎn)控制的角色，一旦出現(xiàn)壞賬，平臺(tái)需要墊付本金給出借人，將壞賬吸入。在業(yè)內(nèi)人的眼中，風(fēng)控與業(yè)務(wù)之間需要權(quán)衡博弈，只要能夠控制所借資金的收益覆蓋壞賬成本，即可分散風(fēng)險(xiǎn)。
不過伴隨業(yè)務(wù)量的增長，許建文越發(fā)覺得將風(fēng)險(xiǎn)吸納進(jìn)入平臺(tái)的方法并不安全，平臺(tái)需要戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)入“3.0模式”的時(shí)代。“如果風(fēng)險(xiǎn)積聚，出了問題就會(huì)給平臺(tái)帶來災(zāi)難，同時(shí)平臺(tái)規(guī)模擴(kuò)張也會(huì)受到人力資源成本消耗的拖累，發(fā)展緩慢。”為了剝離風(fēng)險(xiǎn)、專注撮合交易，許建文將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)部門從生態(tài)鏈條中切開，將審核借款以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給更專業(yè)的擔(dān)保公司、小貸公司等機(jī)構(gòu)身上。同時(shí)，小微企業(yè)的信貸需求交由專業(yè)的風(fēng)控機(jī)構(gòu)分析，對還款能力把握清楚后，再由人人聚財(cái)平臺(tái)為借款人籌集資金。
筆者在此無意給人人聚財(cái)貼金，我拋出幾個(gè)問題，各位看官自個(gè)兒思考吧：1.現(xiàn)在很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)、核心創(chuàng)始人都是80后，單靠這樣的團(tuán)隊(duì)，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力如何？2.專業(yè)的事情本來就應(yīng)該交給專業(yè)的人做，是概念中的“大數(shù)據(jù)”，還是在市場上摸爬滾打若干年的專業(yè)小貸公司、擔(dān)保公司更善于做風(fēng)控？3.一家比如是北京的P2P網(wǎng)貸公司去某省某市甚至某縣開設(shè)一家分支機(jī)構(gòu)（業(yè)內(nèi)叫分行），和本來就在某省某市甚至某縣摸爬滾打若干年活下來了、而且活得很好的小貸公司、擔(dān)保公司，誰更了解當(dāng)?shù)氐男≠J市場？
在監(jiān)管還沒有到位的時(shí)候，P2P網(wǎng)貸市場多種模式并存，互相取長補(bǔ)短，百花齊放，百家爭鳴，是P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的幸事。但是對于普通投資人來說，當(dāng)你在選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)理財(cái)的時(shí)候，請務(wù)必先全面深刻地思考筆者在上文中提出的三個(gè)問題。
本案涉及面太廣，擔(dān)心被拍死，請?jiān)试S我不拿具體P2P網(wǎng)貸平臺(tái)舉例了。有興趣在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)吃“螃蟹”的朋友，歡迎私信交流。
剛上線的平臺(tái)盡量回避
可能有看官要質(zhì)疑：哪家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，不是從零開始？沒有新平臺(tái)，哪有老平臺(tái)？而且新平臺(tái)在上線之初，都會(huì)用高收益吸引用戶，大多數(shù)平臺(tái)都會(huì)推出投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)、秒標(biāo)等活動(dòng)，為什么要回避？
如果你耐心讀到了這里，其實(shí)不用我贅述理由了，縱觀那些已經(jīng)“結(jié)束”了的平臺(tái)（排名不分先后）：銅都貸、天力貸、東方創(chuàng)投、鈺泰財(cái)富、宜商貸、家家貸、力合創(chuàng)投、萬利創(chuàng)投、浙商365、銀實(shí)貸、川信貸、盈通貸、福翔創(chuàng)投、華強(qiáng)財(cái)富、網(wǎng)贏天下、互幫貸、貝爾創(chuàng)投、天使計(jì)劃、給力貨神、螞蟻借貸、淘金貸、眾貸邦、安康卓越、優(yōu)易網(wǎng)、眾貸網(wǎng)、城鄉(xiāng)貸……這些平臺(tái)都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，那就是運(yùn)營的時(shí)間基本都沒有超過半年，其中冠軍非“福翔創(chuàng)投”莫屬——僅三天。這些平臺(tái)中，有運(yùn)營不善倒閉的；有出娘胎就是為了圈錢倒閉的；更有甚者就是來詐騙的——如果不讓時(shí)間去檢驗(yàn)，天南海北的你，怎么可能知道運(yùn)營這家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的是人還是一只狗？怎么可能知道運(yùn)營這家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的是好人還是壞人、是能人還是庸人？怎么可能知道這家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營者，是抱著什么樣的心思在運(yùn)營平臺(tái)？
如果你實(shí)在抵擋不住新平臺(tái)超高年化收益率、秒標(biāo)、投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)的誘惑，筆者還是要給你提個(gè)醒，在做任何投資之前，不能只考慮會(huì)賺多少錢，還要反復(fù)多問自己幾次，輸?shù)闷饐幔抠r得起嗎？
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