但是這些VC到了中國就有點變味了。大家都說今天中國的熱錢很多，但是有很多年輕的創(chuàng)業(yè)者問，為什么我們找不到人投資？原因不是錢沒有了，而是這些錢進到中國后出現(xiàn)兩個問題：第一，美國今天的高增長處在幾個很少的行業(yè)里邊，像醫(yī)療、生物、制藥或者是高科技，而坦率地說中國沒有什么高科技，最好的互聯(lián)網(wǎng)公司也不是靠科技打敗別人的，都是靠中國化的運作。
VC在中國突然發(fā)現(xiàn)另外一個機會，今天的中國很像上世紀70年代的美國，中國在傳統(tǒng)消費產(chǎn)業(yè)機會很大。所以，現(xiàn)在很多VC在跟PE(私人股權基金)搶生意，這是VC進入中國后的第二個問題。
其實在美國，VC和PE分得比較清楚，你很少聽說，KPP、CP(Capital private)投一個很傳統(tǒng)的、動輒幾千萬美金的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，他們的錢都是投一些將來能夠倍增的產(chǎn)業(yè)。
但是今天，很多頭上掛著VC的名字來投資企業(yè)，實際上還是因為企業(yè)有規(guī)模了，商業(yè)模式很清楚，現(xiàn)金流非常好，也有利潤，我覺得這種項目的操作跟真正的狹義VC不一樣。對于一些早期項目，真正敢于投入的VC不太多。
今天的VC一個典型特點就是，在市場很熱的時候，大家一窩蜂。今年上半年，大家一窩蜂投了一堆web2.0，這是一個極端，結果現(xiàn)在web2.0在中國沒有出真正大的企業(yè)，幾個拿到錢的沒有獲得應有的成長。在這種情況下，所有的VC都一窩蜂開始觀望了。
即使有投早期公司的VC，也不是因為他未必真的特別有眼光。比如說今天也有VC投早期，一定是每個案子投50萬美金。他們的想法是，“我投10個案子才投500萬美金，都虧了才虧500萬美金，只要有一個好了，掙500萬美金很容易”。
不是有錢就可以做天使
中國風險投資的歷史還是太短，到現(xiàn)在也就是10年，跟美國40年的歷史相比非常的短。這當中存在一個很大的欠缺，就是早期階段的投資。
為什么美國的天使投資很多？不是說美國的有錢人多，我不認為誰有錢誰叫天使投資，現(xiàn)在中國有錢人也確實多了，但有錢不等于企業(yè)能做成功。
天使投資至少要滿足三個條件：第一，對產(chǎn)業(yè)了解，才能規(guī)劃方向；第二，至少干過企業(yè)，知道創(chuàng)業(yè)公司是怎么回事，能夠給創(chuàng)業(yè)者一些很具體的指點；第三，要有很好的人脈關系，要跟VC熟，給創(chuàng)業(yè)企業(yè)融到資金。
在硅谷，這種天使投資很多人本身就多次創(chuàng)辦過公司，也賣過公司，或者把公司做到上市，或者本身就是一個上市公司的高級管理人員，像Google、蘋果背后的天使投資人，這樣的人投資初創(chuàng)企業(yè)才真正有幫助。如果僅僅是給這個初創(chuàng)企業(yè)一點錢，任它自己成長，其成功率非常低。
當年蘋果的著名故事是，一個人剛賣了公司沒事干，聽朋友說，有兩個小伙子做了一個個人電腦，他看了看，先給這兩個小伙子開了一張幾萬美元的支票，應付他們這個月發(fā)工資，然后坐下來幫他們寫計劃書，接著打電話幫他們找人，找VC過來投錢，VC過來再找人，所以他們的循環(huán)發(fā)展很快。
但是在中國沒有這個歷史，沒有人傳承這個東西，每個企業(yè)好像都要靠自己摸索，所以每個企業(yè)成長都特別慢。
原來我創(chuàng)辦3721，我從5個人長到50個人，你們知道用了多久？用了一年半，差不多快兩年，然后由50人長到100人，差不多又用了一年，每長50人用一年。當時我還請教過金山的雷軍，當年雷軍給過我很多指導，因為雷軍做金山時間也很長，積累了很多經(jīng)驗。他就告訴我，你公司的人每擴大多少規(guī)模，對它的組織架構、管理風格都有挑戰(zhàn)。所以我是用了5年時間才長了不到200人，就跟蛻皮一樣，有一個成長的痛苦。
經(jīng)歷過之后，今天再看奇虎，由我來指導他們，至少他們不會那么痛，因為至少我可以幫助他們解決很多問題，他們不必把3721所走過的路再走一遍，至少能縮短一半的時間。
如果越來越多像我這樣的人出來，不僅把掙的錢投入到創(chuàng)業(yè)企業(yè)，而且是把做企業(yè)的經(jīng)驗教給他們，經(jīng)過不斷的反復循環(huán)、過濾，再過10年你會發(fā)現(xiàn)，在中國可能有幾百個甚至上千個像我這樣的人，又在運作企業(yè)，又在指導企業(yè)，中國的高科技發(fā)展就會取得一種鏈式反應的效果。
我現(xiàn)在是創(chuàng)業(yè)者背后的創(chuàng)業(yè)者，我也挺滿足這種感覺——不光坐在屋里運籌帷幄，有時候也能去沖鋒陷陣。對創(chuàng)業(yè)企業(yè)，你一定要到第一線，接觸代理商，接觸客戶，你要去用他的產(chǎn)品，才能給他提出建議。
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