監(jiān)管政策方向：胡蘿卜加大棒
高層對于金融改革的決心使異常堅定的，表現(xiàn)在：利率市場化穩(wěn)步推進(jìn)、金融混業(yè)經(jīng)營制度框架的涉及、民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的探索以及對互聯(lián)網(wǎng)金融的密集調(diào)研……從以上種種現(xiàn)象都可以確定，金融改革是本輪經(jīng)濟(jì)改革的核心要素，也是首當(dāng)其沖的改革對象。改革的最終目的就是要提高金融也的整體效率和運營質(zhì)量，降低風(fēng)險，促進(jìn)資本和投資多元化。
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)和金融生態(tài)的結(jié)合體，本質(zhì)上是利用互聯(lián)網(wǎng)的便捷、安全以及信息透明的數(shù)據(jù)化思維來改造部分金融業(yè)務(wù)，同時結(jié)合金融也的風(fēng)控模式，開展特定用戶的金融消費活動。高層的目的在于金融產(chǎn)業(yè)的高效改革，對互聯(lián)網(wǎng)金融持支持態(tài)度，鼓勵在風(fēng)險可控的環(huán)境下發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。對于監(jiān)管政策，由于互聯(lián)網(wǎng)金融扎堆表現(xiàn)以及調(diào)研的審慎，暫時沒有明確的監(jiān)管方向性文件。
出于金融體系的穩(wěn)定過渡考慮，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的審慎經(jīng)營原則，監(jiān)管層的方向估計定調(diào)于“胡蘿卜加大棒”，也就是既支持發(fā)展，也明確規(guī)定一定的政策底線，逾越了就給你敲響警鐘。從P2P部分平臺受到嚴(yán)厲處罰以及百度百發(fā)此次在線理財遭受調(diào)查等都可以看出，監(jiān)管者一直在調(diào)教步伐太猛、忽視流程建設(shè)和風(fēng)控缺失的具體經(jīng)營者。政策允許發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，但也需要符合政策監(jiān)管的底線，否則，就是脫離了金融的緊箍咒，必然會受到控制。
注重內(nèi)部差異，分階段標(biāo)準(zhǔn)化
從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段來看，目前已經(jīng)漸漸在遠(yuǎn)離初創(chuàng)期，開始進(jìn)入框架豐富期和戰(zhàn)略的整合期，由于各個版塊的進(jìn)度不一樣，大致上部分互聯(lián)網(wǎng)寡頭企業(yè)的金融化模式已經(jīng)相對成熟，如阿里金融，平安集團(tuán)的P2P業(yè)務(wù)等。對于這部分具有標(biāo)桿意義的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，監(jiān)管層的政策鼓勵空間會更大，估計給的胡蘿卜也多，只要企業(yè)能和管理層之間保持頻繁溝通，同時注意和傳統(tǒng)金融之間的差異化合作。而對于目前業(yè)務(wù)還不那么成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，政策的空間會相對小一點，給的大棒會多一點，并給出比較嚴(yán)格的政策底線。
互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管，目前很難做到一致化、標(biāo)準(zhǔn)化，因為它不像傳統(tǒng)金融那樣有一致的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)控規(guī)則，況且大多數(shù)還是線上的平臺運營，前期需要一個標(biāo)準(zhǔn)化的過程。從目前的趨勢看，除了胡蘿卜加大棒的政策，管理層只能先擬定幾個大的政策底線和原則，至于細(xì)則，則需要對每一種互聯(lián)網(wǎng)金融的模式做細(xì)分定位。
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