【導(dǎo)讀】互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的火熱程度絕對讓人吃驚，模式更是層出不窮，一方未唱罷，一方已登場。支付寶的余額寶、p2p、阿里和蘇寧小貸，第三方支付(易寶支付、快錢等)供應(yīng)鏈融資，隨手拎一種模式都可以給到外界“極為誘惑”的商業(yè)前景。
盡管中國的商業(yè)經(jīng)營講究“中國特色”，中國互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)模式，卻一直沒有能打破海外模式漢化版的慣例。那現(xiàn)在這些熱門的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，他們的海外版是誰?現(xiàn)在的境況又如何呢?
1、余額寶漢化版：余額寶
海外版：Paypal的貨幣市場基金，現(xiàn)已關(guān)閉
Paypal公司成立于1998年，并于次年就設(shè)立了賬戶余額的貨幣市場基金，基金通過PayPal網(wǎng)站向在線投資者開放，前提是投資者須成為PayPal用戶。初始及追加投資的最小額均為0.01美元，最高賬戶余額為10萬美元。該貨幣基金在2000年曾創(chuàng)下5.56%的年收益率.
2002年美國利率大幅下降后，Paypal為了留住客戶，主動(dòng)放棄了大部分管理費(fèi)用來維持收益率。2011年6月份，PayPal突然發(fā)布聲明稱，其管理的貨幣市場基金將于2011年7月29日關(guān)閉，行業(yè)人士分析，由于該貨幣基金收益率難以維持，Paypal不能繼續(xù)賠本賺吆喝。
從Paypal貨幣基金成長過程來看，賺錢并不是Paypal的主要目的，貨幣基金本來是比較保守的投資產(chǎn)品，Paypal頁一度放棄管理費(fèi)用和進(jìn)行補(bǔ)貼來維持該貨幣基金，Paypal此舉是為了增強(qiáng)用戶對Paypal帳戶的使用粘性。paypal貨幣市場基金長達(dá)10年的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)也值得國內(nèi)的“余額寶”們學(xué)習(xí)，主要是投資高質(zhì)量證券、限制將該CYE基金過于投資于某個(gè)發(fā)行者發(fā)行的證券和到期日規(guī)定，到期日規(guī)定要求所投資的以美元加權(quán)的證券投資組合到期時(shí)間不超過90天，投資的單一證券到期時(shí)間不超過397天。
市場一直揣測，隨著利率市場環(huán)境變好， PayPal有可能重開貨幣市場基金服務(wù)。
2、p2p漢化版：人人貸、宜信、陸金所
海外版：Lending Club,美國p2p領(lǐng)跑者
Lending Club成立于2006年，目前已經(jīng)獲得6輪融資，最新一輪投資方是谷歌，融資估值是15.5億美元，Lending Club 有非常多的知名投資機(jī)構(gòu)和個(gè)人。KPCB、摩根斯坦利前 CEO John Mack、前美國財(cái)政部長Larry
Summers、有“互聯(lián)網(wǎng)女皇”之稱的 KPCB 合伙人 Mary Meeker等。
Lending club通過網(wǎng)絡(luò)平臺接受借款客戶的借款請求，并在得到用戶授權(quán)后從Experian、Trans Union和Equifax三大征信局獲取用戶的信用分?jǐn)?shù)，將高于某個(gè)分?jǐn)?shù)線的借款人的借款請求放置于平臺上進(jìn)行籌資。截止到2013年3月底，Lending
Club的貸款者用戶，平均FICO信用積分為706，他們負(fù)債收入比(除房屋貸款之外)為16%，人均14年以上的信用記錄，個(gè)人人均年收入為70491美元，其中12855美元使用來進(jìn)行信用支出和還款的。
Lending Club的利潤主要來自對借款人收取的手續(xù)費(fèi)以及對投資人收取的管理手續(xù)費(fèi)，前者會(huì)因?yàn)?a target="_blank">貸款者個(gè)人信用條件和貸款額度等因素的不同而有所變化，一般情況下是貸款總額的1.1-5%;后者則是統(tǒng)一收取1%的投資者手續(xù)管理費(fèi)。
2013年6月，Lending Club已經(jīng)達(dá)成20億美元的貸款。
3、供應(yīng)鏈融資漢化版：阿里小貸、易寶支付供應(yīng)鏈融資
海外版：亞馬遜、Paypal 、Kabbage，剛剛起步
亞馬遜在2012年才推出基于亞馬遜平臺的供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目Amazon Lending, 由亞馬遜旗下資本服務(wù)公司(Amazon Capital
Services)處理貸款業(yè)務(wù)，Paypal也于今年4月發(fā)布消息，稱在英國測試推出針對ebay等平臺商家的融資服務(wù)。而這兩家的共同競爭對手則是跨平臺的在線商家融資服務(wù)的創(chuàng)業(yè)公司Kabbage。Kabbage通過向獲貸款的商家收取費(fèi)用來創(chuàng)收，具體費(fèi)用視貸款期限(最長6個(gè)月)和償還風(fēng)險(xiǎn)而定，費(fèi)率從2%到7%不等。Kabbage目前支持來自eBay、亞馬遜、雅虎、Etsy、Shopify、Magento等平臺的網(wǎng)上商家，同亞馬遜，Paypal不同的是，Kabbage的商家信用數(shù)據(jù)并不單純來源于交易平臺，而是企業(yè) Facebook 上的客戶互動(dòng)數(shù)據(jù)，地理信息分享數(shù)據(jù)，物流數(shù)據(jù)，或者是通過 eBay，Amazon 或者 Esty 的轉(zhuǎn)化數(shù)據(jù)。
Kabbage目前已經(jīng)獲得累計(jì)5600萬美元的融資。
2012 年，Kabbage約借出 7000 萬美元的貸款。
事實(shí)上，由于中國金融市場的不充分競爭、監(jiān)管政策同美國的差異、信用機(jī)制的嚴(yán)重缺失，很多美國模式在中國都進(jìn)行了大變樣，有些是華麗轉(zhuǎn)身，比如余額寶，有些則存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患，以p2p市場來說，由于進(jìn)入門檻低，模式相對容易復(fù)制，目前國內(nèi)已有2000多家p2p公司，壞漲率和倒閉的負(fù)面新聞不絕于耳。
互聯(lián)網(wǎng)改造傳統(tǒng)金融的趨勢不可逆轉(zhuǎn)，而中國的制度紅利的確給了市場更大的想象空間，開創(chuàng)性的、成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，能不能在互聯(lián)網(wǎng)金融這次大浪中，淘沙而現(xiàn)，可以拭目以待。
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