導語：近日，P2P界的龍頭老大“宜信“被曝8億壞賬難追回，P2P網(wǎng)貸是民間借貸陽光化的途徑之一，但P2P網(wǎng)貸平臺的安全問題也一直備受爭議
近日，P2P界的龍頭老大“宜信“被曝8億壞賬難追回，一時嘩然。
該事件說明，P2P平臺并不是名氣越大越好，在選擇P2P投資時，應理性選擇那些名氣雖小，但運營穩(wěn)扎穩(wěn)打，風控嚴密，且本息安全有保障的平臺。在本文中，就目前P2P平臺六大類保障方式進行一一分析。
金融機構信用+擔保機構擔保模式
平臺本身有金融機構背書，由金融機構旗下的擔保公司進行擔保，一旦借款人違約，提供全額代償，對于投資人來說，資金安全程度較高。
優(yōu)點：
出于金融機構強大的背景，投資人會比較信任，這在一定程度上是種隱性擔保，同時，金融機構成熟的風控體系，在審查借款人方面也會更加嚴格，有效杜絕虛假標的。
缺點：
有金融機構背書的P2P平臺，并不是簡單的提供信息平臺，通過與旗下資產(chǎn)管理公司的業(yè)務合作，使平臺本身充當了資金轉移的中介。對于只想進行P2P投資的投資人來說，在挑選理財產(chǎn)品時，要仔細甄別。
FICO評分+小額貸款擔保模式
平臺本身并不參與借款項目的開發(fā)，只承擔“項目銷售平臺”的角色。將全部項目的開發(fā)與初級審核全部外包給合作的小額貸款機構，一旦借款人違約，由小額貸款機構及擔保公司直接進行代償。
優(yōu)點：
小額貸款機構及擔保公司連帶擔保，可以有效保障投資人的資金安全，同時為了防止小額貸款機構違約，對小額貸款機構收取保證金來保障投資人利益。
缺點：
借款項目的初級審核由小額貸款機構負責，平臺對借款人的質量并沒有直接把控，完全依靠小額貸款機構的方式，會使逾期率升高。
同時，引入美國Lending Club的信用分數(shù)體系——FICO評分，通過對數(shù)據(jù)的處理來消除違約風險，在國內來說，是對普通投資人的忽悠。在美國，個人信用記錄，包括對任何一個銀行卡、車貸、房貸上的還款情況都會及時體現(xiàn)在信用分數(shù)上，而在國內，征信系統(tǒng)還局限在銀行體系內，各銀行也缺乏及時主動向上級央行征信系統(tǒng)提交個人違約行為的動力，征信內容涵蓋非常有限。
平臺保證模式
平臺本身不參與借款交易，但對VIP級的投資人提供本金擔保。如借款人出現(xiàn)違約，逾期30天后由平臺墊付本金還款，債權轉讓為平臺所有�；蛘撸蓳Ｈ藟|付本息還款，債權轉讓為擔保人所有。
優(yōu)點：
平臺本身主要以服務小微企業(yè)為主，借款額度一般較大，通過要求借款人引入擔保人，可以在平臺墊付的基礎上，進一步保證資金安全。
缺點：
服務小微企業(yè)的平臺，成交量單筆一般以億為單位，據(jù)網(wǎng)貸之家2014年3月統(tǒng)計，以紅嶺創(chuàng)投為例的一個單項目在3個小時籌資近1億，對平臺和擔保人的實力要求較高，風險隨之升高。
房產(chǎn)抵押+第三方兜底模式
借款人將自己名下的位于上海地區(qū)的優(yōu)質房產(chǎn)，向投資人提供抵押擔保，并經(jīng)公證處公證。一旦借款人違約，投資人則以該房產(chǎn)實現(xiàn)抵押權，對投資人未被償還的剩余本金和截止到代償日的全部應還未還利息與罰息進行全額償付，從而保障投資人的本息安全。
優(yōu)點：
與信用貸款不同，抵押貸款使得投資人手中握有實實在在的抵押物產(chǎn)權，即使借款人違約、潛逃或因故離開了平臺的協(xié)助，投資人也有能力直接維護自己的權益，對本息安全進行保證。且第三方合作伙伴，例如拍賣行、資產(chǎn)管理公司等，承諾第一時間對抵押房產(chǎn)快速接盤，可以確保在最短時間內對投資人進行全額償付。
缺點：
涉及房產(chǎn)抵押的平臺，不像其它平臺，可以在網(wǎng)上直接在線投資。為了謹慎起見，會要求借貸雙方在工作人員的陪同下去公證處和房產(chǎn)交易中心辦理手續(xù)，因而，在一定程度上手續(xù)會略有繁瑣。
風險備用金模式
平臺每筆借款成交時，提取一定比例的金額放入“風險備用金賬戶“，借款出現(xiàn)嚴重逾期時(即逾期超過30天)，根據(jù)規(guī)則通過“風險備用金”向投資人墊付此筆借款的剩余出借本金或本息。
優(yōu)點：
風險備用金是目前大多數(shù)P2P平臺常用的保障手段之一，通過風險備用金優(yōu)先墊付措施將平臺所有投資人的每筆出借資金均包含在保障計劃覆蓋之內，一旦出現(xiàn)逾期壞賬，通過墊付保證投資人的資金安全。
缺點：
每個月因違約需從風險備用金中支付的款項的上限限定為當月風險備用金的收入，這就表示，一旦風險備用金收入小于當月需支出的風險備用金，那么這個月應當獲得本金保障的借款人就可能無法得到全額的保障，而只能按照一定的比例獲得償付。這就存在因不能全額覆蓋而產(chǎn)生不能及時兌付的問題。
擔保機構擔保模式
擔保機構通過出具“擔保函”的方式保障投資人的本金安全。一旦借款人違約，由擔保機構進行代償或債權收購，投資人收到擔保機構代償或債權收購資金的金額等于投資人應收未收到的全部投資本息之和。
優(yōu)點：
擔保機構為了保證自身的資金安全，對借款人的審核也會更加嚴格，這都有利于投資人的本金安全，同時降低違約風險。在涉及債權轉讓模式時，投資人會更加看重“擔保函”，因為擔保公司對一份債權只會出具一份“擔保函”，可以有效規(guī)避“一債多轉”的情況。
缺點：
擔保是合法的杠桿行業(yè)，有1塊錢可以為10塊錢的借貸提供擔保，萬一壞賬率超過10%，擔保公司自身經(jīng)營就會出現(xiàn)問題。所以，不要想當然的就覺得有了擔保公司就萬事大吉了。
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