機車：4年5000億投資
據楊忠民介紹，未來4年內將根據客貨運輸需要和新建鐵路投產情況，計劃安排機車車輛購置投資5000億元。平均每年用于機車車輛購置投資約1250億元。
張錦燦稱，未來三年，由于鐵路投資的核心是快速客運網建設，受益的將主要是動車組、城軌車輛，以及電力機車生產廠商。目前，國內生產鐵路車輛的上市公司主要是中國南車、 北方創業(行情 股吧)、時代新材和 晉西車軸(行情 股吧)。
中國南車將全面受益于鐵路車輛采購。到2010年高峰期前，其動車組、城軌地鐵、延伸產品業務都將保持高增長。北方創業主要生產鐵路貨車車廂，占其總收入的90％。不過，其產品毛利較低，只有8.1％左右，低于中國南車，有提升空間。晉西車軸主要生產貨車車廂用車軸、輪對，以及貨車車廂，收入占比分別為54％、18.6％和12.5％。其貨車車廂的毛利為16％，與南車接近，車軸和輪對的毛利都在20％左右。出口做的較為成功，將近20％的收入源自出口。
“北方創業和晉西車軸這兩家公司的貨車業務的大發展要等到快速客運網初成以后，到時客貨分流，對貨車車廂的需求勢必有大的突破。”
“另外還有部分‘概念公司’，如 晉億實業(行情 股吧)、 天馬股份(行情 股吧)等，他們也成產鐵路設備配套產品，但并不是他們的主業。”安信證券分析師林晟補充道。
此外，作為特種集裝箱業務龍頭企業，日信證券分析師龐劍鋒認為， 鐵龍物流(行情 股吧)也會受益于鐵路基建投資。在龐劍鋒看來，隨著鐵路運力的擴張而擴張，足以保證鐵龍物流未來業績的高增長。“由于特種集裝箱業務是高成長業務，并且具有明顯的壟斷特征，因此對該項業務給予2009年30倍市盈率，盡管我們處在熊市當中。”
|
