又到年初放貸時(shí)。
2011年1月，中國(guó)人民銀行此前醞釀推行的貨幣政策創(chuàng)新工具——差別存款準(zhǔn)備金率動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，在商業(yè)銀行人士看來(lái)，有可能變相刺激銀行年初集中放貸。
這其實(shí)是一項(xiàng)旨在轉(zhuǎn)變銀行信貸管理和流動(dòng)性控制機(jī)制的常規(guī)工具。記者從銀行人士處獲悉，此前醞釀中的差別準(zhǔn)備金率常規(guī)化(詳見(jiàn)本報(bào)2010年12月28日頭版《差別準(zhǔn)備金將成常規(guī)武器 央行三率齊飛》一文)將落地。
按一位銀行內(nèi)部人士的轉(zhuǎn)述，央行內(nèi)部人士稱(chēng)，從2011年起，人民銀行將按月測(cè)算及實(shí)施差別準(zhǔn)備金措施，且具體操作方面，最初的實(shí)施范圍考慮在全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)中試行；同時(shí)，考慮到商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)需要一定時(shí)間，2011年前三季度將給予商業(yè)銀行依次遞減的容忍度。
所謂依次遞減容忍度，一位資深銀行業(yè)分析師解釋?zhuān)绻患疑虡I(yè)銀行按測(cè)算應(yīng)交3.5%的差別存款準(zhǔn)備金，容忍度遞減原則，一季度容忍度最高，實(shí)際繳納最少。因此，“從某種程度上，為了少交存款準(zhǔn)備金，一些商業(yè)銀行可能集中在一季度放貸”。
在某股份制銀行中層人士看來(lái)，此項(xiàng)旨在控制流動(dòng)性的常規(guī)性工具，從短期看，將資本充足率的監(jiān)管和貨幣政策相結(jié)合起來(lái)，在抑制信貸增長(zhǎng)、回收流動(dòng)性方面起到一定作用。
“新的政策會(huì)使得央行進(jìn)行微觀調(diào)控，若涉及監(jiān)管銀行的具體微觀經(jīng)營(yíng)，央行在人手、配備方面能否跟得上，尚待進(jìn)一步考驗(yàn)。”一位銀行業(yè)資深人士分析。
中金公司一份研報(bào)顯示，差別準(zhǔn)備金率體系對(duì)全行業(yè)的貸款增速影響有限，其估計(jì)2011年新增貸款規(guī)模7.5萬(wàn)億左右。
資本監(jiān)管嫁接貨幣政策
央行內(nèi)部人士稱(chēng)，未來(lái)央行將采取公式化的方式將差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制常規(guī)化，某一銀行需要繳納的差別準(zhǔn)備金率=銀行穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)×(按照宏觀穩(wěn)健審慎要求測(cè)算的資本充足率-銀行實(shí)際的資本充足率)。
具體而言，銀行穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)主要考慮以下兩個(gè)方面因素：第一，該行穩(wěn)定性狀況。主要有流動(dòng)性、杠桿率、撥備率等指標(biāo)以及年度審計(jì)結(jié)論，信用評(píng)級(jí)變動(dòng)、內(nèi)控水平、支付情況及案件等因素。第二，該行信貸政策執(zhí)行情況。包括信貸投放領(lǐng)域，鼓勵(lì)投向三農(nóng)及中小企業(yè)方面。
差別準(zhǔn)備金率引入資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)，甚至將其作為重要考量指標(biāo)，是央行在貨幣政策工具方面的一大創(chuàng)新，即將資本充足率監(jiān)管與貨幣政策相結(jié)合，并將其制度化和常規(guī)化。
在上述公式中，按照宏觀穩(wěn)健審慎要求測(cè)算的資本充足率為最低資產(chǎn)充足率(8%)、系統(tǒng)重要性附加資本、逆周期資本緩沖三者之和。其中，系統(tǒng)重要性附加資本和逆周期資本緩沖，亦恰恰是銀監(jiān)會(huì)在新的國(guó)際金融監(jiān)管體系之下擬引入的巴塞爾協(xié)議Ⅲ新的監(jiān)管指標(biāo)之一。
其中，對(duì)于系統(tǒng)重要性附加資本，央行將考慮銀行資產(chǎn)規(guī)模、金融市場(chǎng)關(guān)聯(lián)程度、交易對(duì)手種類(lèi)及交易量、市場(chǎng)份額、客戶(hù)群體影響程度以及替代性(提供支付、清算、托管等服務(wù))。 本新聞共 3頁(yè),當(dāng)前在第 1頁(yè) 1 2 3 想認(rèn)識(shí)全國(guó)各地的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)專(zhuān)家，快來(lái)加入“中國(guó)創(chuàng)業(yè)圈”
|
