清科集團董事長兼CEO倪正東
第六屆清華大學中國創業者訓練營昨日在湖南長沙開營，眾多學者、創投界知名人士發表了精彩的演講。清科集團董事長兼CEO倪正東在會上表示，現在一夜暴富的事已經很少了，作為創業者必須要懂得精耕細作，懂得讓自己做萬米冠軍。
倪正東說，只要創業就會碰到危機，作為創業者就是需要把握好危和機，這是和大的政策環境有關系的。而且作為創業者來說，能成為百米冠軍是少之又少的，一夜暴富的人就更少了。可能非常厲害的互聯網公司有這種把握，但對于大部分其他的行業，比如餐飲、醫療等都需要精耕細作，所以眾多創業者必須準備好做萬米冠軍。
以下為演講實錄：
倪正東：各位來賓、創業者、媒體的朋友，還有湖南老鄉中午好！今天上午肯定要說湖南話，剛才聽到熊曉鴿的湘潭普通話，我經常說到湘潭口味的英文，下面就講常德普通話。昨天在重慶發言的時候特別緊張，但是今天無所謂，湖南人比較多，大家都跟我一樣，沒什么壓力。很高興回到湖南，小學、初中、高中，大學是在湘江邊上的岳麓山上，我認識熊曉鴿的時候是在1995年，那時候他穿著西裝，打著領帶，現在熊總關注的是投資、娛樂行業，穿戴很像娛樂人士，確實變了，后來去清華念書，也是清華經管學院的學生，就是和自己的師兄弟進行溝通，今天要講的就是中國的一些環境、投資者情況、我們自身的一些觀察，在講之前，先讓大家轉轉彎，大家知道小米手機有1年了，我不加入他們的斗爭，我是中立的，理由是這樣，大家推算一下，比如像中國的互聯網有三座大山——騰訊、百度、阿里巴巴有幾百億。
中國互聯網的三大人物都已經確認了，江湖的第四位一直沒有確定過，誰是中國互聯網上的第四把交椅，最近這兩年呼聲比較高的是我們的雷總還有周總，大家都說周總的360，最高的時候是40億美元，我們當時也投了，上市的當天是2011年3月，后來雷總說，我跟周總吵了這么久，360值40億美元，小米收益也值40億美元，所以40億美元就來了。
那么回國來看，中國整個的市場、創業環境、投資環境最近十年變化也很大，我在99年于岳麓山下讀書的時候，當時也不知道風投，但是經過這么多年的發展，對過去的創投行業、股票投資行業由一個很小很小的行業變成一個非常大的行業，我記得當時在98年參加清華大賽的時候，我們就從國外找到商業計劃，在1999年出版了，后來這個商業計劃，當時很多人都不寫創業計劃，現在各位都寫創業計劃，而且那時候VC/PE也非常小，那時候就坐了兩桌創業投資人，熊曉鴿當時就是業內的大佬，那個時候的牛人都還沒有進場，我覺得那時候打電話，去我們清華演講的時候，打電話給張朝陽，我說請你去演講，問他下個月邀請他去演講有沒有時間，他說有，當時只有50萬美元，但是他說太牛了，1999年的時候就請了丁磊(音)去清華演講，當時MBA在清華一樓的禮堂去講，當時講他高中、初中，當時誰都不信那時我非常沒面子，這二年他就上市了，當時的情況，創業的、年輕的融的錢非常少，熊曉鴿當時都不好意思說他管多少錢，當時99年的時候最多管一億元，充其量一億美元不到，現在到了50倍，現在在這個市場上，在座的創業者，你說要融到50萬美元都不好意思說，融到500萬美元也不好意思說，現在的創業者融了三千億美元，就說自己融了上萬億美元等等。
所以我想說今年的整個環境，肯定是不一樣的，環境不一樣就是說，我們的成本價，95年的時候有10家做創投的，2000年有一百家，到05年有500家，到今年5000家，還不止，在我們統計之內的還有大的小的基金等等，加在一塊一萬家是有的，2000年VC在中國做投資，都是非常好的地方，大家找一個小保健，吃這湖南菜、云南菜，請人來演講，大家都是中立，大家都分別投，你投一百萬、你投150萬等等，我們記得很清楚，有一個公司在杭州，第二天就簽協議了，最后沈南鵬就派人守在那，趕緊就簽了，張朝陽說你趕緊把它搶回來，否則第二天別進辦公室。
但是整個市場，08年、09年、10年的時候，我們做PE的人有一個新的名稱，叫令狐沖，因為做PE的人，我們要做項目，就是要晚上喝酒，特別是傳統企業，特別是湖南的唐人神（002567）公司不喝酒不行，VC為了跟別的不一樣，白酒一壺干掉，我們在上海的時候，有兩個基金就是為了搞這個基金，做了令狐沖，所以說整個市場也是意志往前沖，從2002年投資加在一塊，大概三四億美元，到去年一年投了2500億人民幣，就是說每個老百姓可以分250，募集資金接近3000億，所以很多錢進入了這個市場，今年以來，整個市場整個形勢非常困難，今年的融資環境不如去年，去年不管你的業績翻了多少倍，今年的募資就跟去年的募資打對折，整個投資案例下降40%，整個退出下降20%，我們說VC和PE的風險，你看我們熊總也都很堅持，像在湖大讀書的時候一百零幾斤，現在有點胖，所以整個市場確實縮水了，但是我們還有一點很好的，就是VC和第一手商還是有很多錢，跟2001年、2002年的時候相比，我們還是很有錢，那時候請熊曉鴿贊助點錢很困難，你像01年的管理費一年就200多按美元，那時候熊總沒多少錢，現在不一樣了，所以說不做事也都可以做到，所以整個市場雖然是下降了，但是我們整個創投的環境比以前還是高很多，十年前我們很窮，現在這個行業也在滿面富裕起來。
整個VC和PE，VC的期末資金今天上半年有79份基金，我在這里就不多講，這個PPT倒是分享給所有今天清華大學創業者尋甸應的學員們，我講現在的美元基金里面，79家里面有74家是人民幣基金，只有5家是美元基金，我想起來在09年之前，美元在中國的地位都是業界大佬，人民幣基金就是小兄弟，我記得那時候還是在05年左右，達晨是人民幣做得最好的基金之一，熊曉鴿很難約到，09年之后，達晨在中國的地位越來越高，左邊晚上我請樓宙(音)出去，到2007年的時候70%的見是外資投的，到今天只有40%左右的前是外資投，其余的錢都是人民幣資金投的。整個投資在今年上半年投了44個項目，跟去年同期下降了接近50%，所以下降很大，所以我對大家的建議，今年的募資比去年難很多，我們去年很多的基金做投資特別多，今年都相對來說要放慢速度，這是講的行業。
這個VC創業目前最多的是互聯網、消費、IT、機械制造等等投的基金比較多一點，然后投資的金額來看，我們北京一直是占到中國市場的20%，不管是個數和金額，雖然北京的政府不太管我們的創業者，但是北京的創業者氛圍比較哈，每年吸收的錢也是最多的，我們很遺憾，湖南沒有排在前十，這個沒辦法。退出的行業是光電子行業、第二是機電制造，PE的物資去年是388.8億元，今年的上半年只有52億美元的新基金進來，相對于去年下降70%，整個系PE的募資；PE投資投了37億元，今年上半年VC和PE加在一塊是一百億美元，是去年全年的四分之一，所以今年要趕超去年是不可能的；四目股權投資最多的領域是醫療健康、項目制造、互聯網、房地產、連鎖零售、農業、光電設備，投的最少的是教育培訓等等，大家可以看看投資人的錢往哪投，你們可以看到相對應的產業，這個是非常非常重要的。PE的投資也是北京穩居第一，湖南也沒進前十，可能排在第11位，退出是排在84名，今年可能比去年相對有增加。
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