近年來，我國金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了質(zhì)和量的大跨越、大突破。在金融發(fā)展過程中，越來越多的資產(chǎn)在原來生產(chǎn)和消費(fèi)屬性之外，被更多地賦予了金融屬性，除原油、鐵礦石、鋼材、房地產(chǎn)、汽車等之外，棉花、白酒等也被納入金融化的范圍，金融化程度日益加深。隨著一大批交易所和場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外市場(chǎng)的形成，整個(gè)定價(jià)機(jī)制也突破傳統(tǒng)，發(fā)生了翻天覆地的變化。
我們應(yīng)當(dāng)清醒地認(rèn)識(shí)到，金融業(yè)應(yīng)立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心命題，資產(chǎn)金融化的發(fā)展進(jìn)程要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段相匹配。如果超越經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處的階段，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)過度金融化現(xiàn)象，市場(chǎng)中充斥投機(jī)炒作，相關(guān)參與主體魚龍混雜，不規(guī)范運(yùn)作盛行。
當(dāng)前，若越來越多的企業(yè)追逐投機(jī)炒作、以錢炒錢，博取資產(chǎn)價(jià)格上漲的收益，這種高投機(jī)、高杠桿運(yùn)作，不僅提高了參與企業(yè)自身經(jīng)營的脆弱性，加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且在一定程度上擠壓了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間。
我國商業(yè)銀行應(yīng)高度關(guān)注資產(chǎn)金融化，在抓住業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，應(yīng)積極防范經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)高速增長時(shí)期，市場(chǎng)資金面相對(duì)寬松，資產(chǎn)價(jià)格一路走高，吸引更多投機(jī)者利用高杠桿賺取豐厚利潤。在此過程中，商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)也會(huì)隨之提升。
但是，一旦經(jīng)濟(jì)增速放緩，資產(chǎn)價(jià)格大幅下降，資金面出現(xiàn)緊張，在高利貸的推波助瀾下，高杠桿經(jīng)營的企業(yè)很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)倒閉；當(dāng)然，這種情況也會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營帶來很大壓力，形成新的不良資產(chǎn)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)高度重視、認(rèn)真關(guān)注資產(chǎn)過度金融化的苗頭和現(xiàn)象。
綜上所述，對(duì)商業(yè)銀行而言，金融化帶來了豐富的機(jī)會(huì)，而過度金融化卻帶來了巨大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)始終遵循立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)一步調(diào)整戰(zhàn)略導(dǎo)向，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提供授信和理財(cái)服務(wù)時(shí)，著重做好以下工作：
一是要嚴(yán)格遵守“真實(shí)貿(mào)易背景”原則，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。深入調(diào)查和切實(shí)掌握客戶的關(guān)聯(lián)關(guān)系及海外關(guān)聯(lián)公司，核實(shí)客戶交易真實(shí)性；嚴(yán)格審查客戶關(guān)聯(lián)統(tǒng)一授信、國際貿(mào)易融資的授信額度，尤其對(duì)僅以信用證項(xiàng)下貨權(quán)質(zhì)押的業(yè)務(wù)，應(yīng)重點(diǎn)審核客戶承債能力和其他授信擔(dān)保條件，避免出現(xiàn)授信額度超出實(shí)際經(jīng)營實(shí)力的情況。
二是制定更為嚴(yán)格的押品管理原則，避免重復(fù)抵押，防范多頭授信、多重授信。規(guī)范抵質(zhì)押品的管理流程，明確相關(guān)部門的崗位職責(zé)，在押品準(zhǔn)入、估值、認(rèn)定、后續(xù)監(jiān)控等環(huán)節(jié)都建立嚴(yán)密、完善的操作規(guī)范；強(qiáng)化押品定期估值原則，充分考慮影響其價(jià)值波動(dòng)的其他重要風(fēng)險(xiǎn)因素，及時(shí)調(diào)整抵押率、保證金比率，控制負(fù)債的杠桿率；強(qiáng)化對(duì)押品的動(dòng)態(tài)監(jiān)控管理，建立抵押品從抵入到處置全過程的動(dòng)態(tài)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。
三是要加強(qiáng)對(duì)第三方中介機(jī)構(gòu)，特別是倉儲(chǔ)、托管、擔(dān)保、評(píng)估公司的評(píng)價(jià)和管理。嚴(yán)格擔(dān)保項(xiàng)下業(yè)務(wù)的審批，加強(qiáng)對(duì)合作擔(dān)保公司的授信后監(jiān)管，對(duì)合作擔(dān)保公司有可能影響其擔(dān)保能力、放大銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的因素予以高度關(guān)注；加強(qiáng)對(duì)動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管公司的監(jiān)控及巡庫的管理，避免出現(xiàn)非獨(dú)立第三方倉庫監(jiān)管等影響銀行對(duì)質(zhì)押貨物控制的情況。
四是針對(duì)過度金融化的資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)方交易、保稅區(qū)交易等新領(lǐng)域，商業(yè)銀行要認(rèn)真研究，及時(shí)優(yōu)化、調(diào)整業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，可能的情況下，應(yīng)實(shí)行專業(yè)化運(yùn)作。加強(qiáng)貸款調(diào)查、貸款審查以及授信出賬等環(huán)節(jié)的管理，規(guī)范業(yè)務(wù)流程；完善信息溝通機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)各業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的審核與防控，尤其是在信貸審查過程中，對(duì)于申請(qǐng)人關(guān)聯(lián)企業(yè)的不良征信、重大涉訴執(zhí)行、外匯結(jié)算量與海關(guān)數(shù)據(jù)不匹配等潛在風(fēng)險(xiǎn)信息，要加以整合并充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。
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