康師傅與百事中國今日宣布，百事將其在中國的裝瓶廠持有的權益資產全部出讓給康師傅飲品控股，換取康師傅飲品控股在中國的控股公司——康師傅飲品9.5%的權益，相當于百事間接持有了康師傅飲品的母公司康師傅飲品控股5%的權益。
百事方面是通過持有中國裝瓶資產的全資附屬公司FEB（Far East Bottlers）來進行這項交易的，百事目前在華的飲料業務通過24家全資和合資裝瓶企業進行運營。
此交易獲批準后，百事將把其在裝瓶廠中的間接持股移交給康師傅飲品，由此將獲得在康師傅飲品5%的間接持股。伴隨著中國有望成為世界最大的飲料市場，百事也將有權決定在2015年前把在康師傅飲品的間接持股增加到20%。
雙方還聲明，目前在百事中國合資裝瓶企業中的股東不會因為此聯盟而發生變化。今年以來百事在中國的裝瓶商的北京、深圳和福州的中方股東都提出要撤除股權，百事被指將在中國實行獨資。隨著這一交易的完成，這一傳聞也得到澄清。
百事出讓在華裝瓶資產獲取康師傅5%股權 遠期有望增至20%
完成這項交易后，康師傅飲品將持有康師傅飲品控股90.5%的股權，百事公司的全資附屬公司FEB持有9.5%的股權；康師傅飲品控股將有康師傅飲品、AIB及頂新分別擁有52.5%、30.4%以及17.1%的權益。據此，FEB將持有康師傅飲品控股5%的權益，持有百事在中國的裝瓶資產的CBL公司將成為康師傅飲品控股的全資附屬公司。
FEB同意將于CBL（China Bottlers (Hong Kong) Limited）的全部股權轉讓給康師傅飲品控股、CBL持有百事在其中國的24家裝瓶商的股權。各方已同意，CBL于完成時的賬面價值根據為此編制的經審核期終賬目降為6億美元，截至2009年及2010年12月31日的財政年度內，CBL根據美國公認會計原則編制的未經審核合并稅前及稅后虧損分別為3850萬美元及4550萬美元以及1.757億美元及1.756億美元。公告稱，由于2009年即2010年的原材料成本大幅增加的因素，影響了CBL的盈利能力。
而截至2011年6月30日，康師傅飲品控股集團的未經審核綜合資產凈值約為11億美元，據此計算，百事獲得的5%的股權的賬面價值約為5500萬美元。而按照今日康師傅在港交所3日收盤總市值1162.74億港幣（約合949.1755）計算，此起交易涉及金額超過58億港幣（47.46億人民幣）。
關于發行期權的規定是，FEB可自交易完成至2015年10月31日任何時候，按經參考發行期權的形式日期立定的價格行使期權，使其間接持有康師傅飲品控股的權益增至20%，無需支付任何溢價。如果發行期權于2015年10月31日或之前行使，則行使價初步按康師傅飲品控股集團的估值150億美元計算。所得款項將注入康師傅飲品控股作為股權資本。
該交易尚需達成幾個條件才能生效，包括商務部跟進中國反壟斷法批準以及股東大會通過。 
想認識全國各地的創業者、創業專家，快來加入“中國創業圈”
|
