近日，中國證監會主席助理姜洋接受新華網專訪，就當前期貨業改革創新熱點問題進行解答。以下為文字實錄：
問：2012年被業內稱為“期貨年”，因為今年有大量的期貨新品種比如白銀、玻璃、焦煤和多個農產品期貨即將上線，同時中央也多次強調要穩妥發展期貨業，請問您怎么看待期貨業當前所面臨的機遇和挑戰？
答：事實上，這些年期貨市場產品創新步伐一直比較快。根據國家“穩步發展期貨市場”的戰略部署，證監會積極推進改革創新，期貨市場煥發了勃勃生機。截至目前，共上市26個商品期貨品種和1個金融期貨品種，期貨合約共計250多個，除原油外，國際上主要的大宗商品期貨品種在我國都已上市，涵蓋了農產品、金屬、能源和化工等國民經濟主要產業領域，形成了較為完備的商品期貨品種體系。2010年成功推出了股指期貨，標志著我國金融期貨市場建設正式起步。
在年初召開的全國金融工作會議上，溫家寶總理指出，要穩妥推出原油等大宗商品期貨品種和相關金融衍生品。證監會正在按照這一精神抓緊貫徹落實。一是正和有關方面一道，穩妥推進原油期貨市場建設工作。二是配合債券市場改革發展戰略布局，和相關部委協調推進國債期貨上市準備工作。三是推出一些與實體經濟密切相關、國民經濟發展急需的期貨產品。近日，我會已批準上海期貨交易所開展白銀期貨交易。焦煤、玻璃等其他大宗商品期貨品種也有望于今年上市交易。四是加大了以服務“三農”為導向的農產品期貨的研究開發力度，如油菜籽、菜籽粕、雞蛋、木材纖維板、土豆期貨等。五是加強對鐵礦石、碳排放權、商品指數等戰略性品種和期權等新交易工具的創新研究工作。
當前，我國發展期貨和金融衍生品市場正迎來難得的歷史機遇：一是我國已成為世界制造業中心，正處于經濟崛起階段，資源能源需求旺盛，國際貿易量大。二是大宗商品和能源價格安全需要衍生品管理風險。三是實體經濟的發展和人民財富的積累，需要衍生品為更多的金融產品創新和金融服務提供支持。四是我國集中性資本增多，外匯儲備、養老、社保、證券投資基金需進行風險管理。五是可增強金融市場深度和廣度。六是國內外發展衍生品的經驗和教訓（創新和監管）可資借鑒和利用。
當然，我們也要看到推進期貨市場改革發展面臨的挑戰。衍生品市場包括以期貨市場為主的場內市場和以銀行間市場和銀行柜臺市場為代表的場外市場。我國期貨和金融衍生品發展面臨的主要問題，主要有幾個方面：一是在如何協調發展場內外金融衍生品市場上戰略眼光、全局統籌、長遠規劃不夠。二是在全球化條件下我國市場的開放度不夠，套期保值企業被動接受境外衍生品。三是現貨基礎產品市場化程度不高，抑制了我國期貨和金融衍生品市場發展。四是管制嚴格，創新不足，服務實體經濟的工具和手段太少。五是期貨和金融衍生品市場在產品、投資者、市場層次等結構上失衡。六是總體規模過小、定價能力弱，在國際大宗商品定價體系中缺乏話語權。總體看，期貨和金融衍生品市場是我國金融市場中的短板和薄弱環節。
問：健康發展和強化監管是證券期貨業發展中的兩大重要任務，請問您如何理解發展和監管的關系的？2012年在強化監管方面，將采取哪些措施？
答：可以說，監管和發展兩者的辯證關系貫穿了中國期貨市場近20年的發展歷程。發展是質與量的統一體，“量”的發展表現為規模的擴大、數量的增加等，而“質”的發展則是一種深層次的，健康和有序的變化，包括理念的進步，行為的規范，素質的提高等。通過監管創造平等、安全、公平、有序的期貨市場環境，為期貨市場實現從量的擴張向質的提升轉變奠定更加堅實的基礎。因此，監管與發展的關系更多表現為矛盾對立基礎上的統一，以犧牲監管為代價換取的“發展”是不可持續的，監管是發展的前提和保障，而發展則是監管的最終目標。
我們在期貨監管實踐中一直秉持“以監管保發展、以監管促發展”的理念。2012年的工作將著重圍繞這幾個方面開展：一是扎實推進市場監管的規范化與科學化，促進監管規則體系更加完備。繼續完善涉及監測監控、套保及限倉等業務活動的相關規定，研究制定期貨市場違法違規行為認定標準，加快推進“期貨市場監測監控系統”的建設。二是繼續強化風險控制和市場監查，保障市場運行的安全和穩定，守住不發生系統性風險的底線。三是加強中介機構監管，進一步完善期貨公司凈資本監管、分類監管、信息技術監管等法規制度。四是規范監管行為，推動期貨公司陽光監管。五是加強期貨行業誠信建設，完善公司自我約束機制。
問：我國即將推出原油、焦煤等期貨品種，業內人士認為這將提高中國在國際大宗商品市場上的定價權，對此您如何評價？
答：我想，除了增強我國在國際大宗商品市場上的定價能力外，還會有幾個作用：一是規則制定權。即制定并不斷調整符合我國實體經濟需要的大宗商品交割標準、交易結算和風險管理規則，以形成“中國標準”，這是服務實體行業的實實在在的體現。二是市場監管權。根據中國的法律和規則進行監管，維護國家戰略利益和打擊違法違規行為，并有效地控制風險，從而使“中國標準”得到切實落實。三是促進國際化。逐步引入境外投資者參與，優化投資者結構，推進期貨市場對外開放。
我能理解大家對于提升我國在國際大宗商品市場上定價權、話語權的期待，但我想強調的是“羅馬不是一日建成的”，取得定價權需要一個過程，需要所有參與方的努力。以原油期貨市場建設為例，這是一項系統性工作，突破多、難度大，需要諸多制度創新和政策配套，涉及到外匯、央行、海關、財稅、商務、法制辦等多個部委的有關法規政策調整。同時，國內期貨市場現行的法規政策等也需要系統梳理和修改完善。而且，原油期貨推出之后，真正發揮功能，實現預期目標將是一個持續培育和不斷完善的過程，可能需要較長的時間，才有可能與紐約西德克薩斯原油期貨、倫敦布倫特原油期貨一樣成為國際原油貿易的定價基準之一。但我們有信心，通過各方持續不懈的努力，逐步實現大家的期待。
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